最新の決算発表で、BP (NYSE: BP) は2024年第3四半期の好調な業績を報告し、基礎利益は23億ドルとなりました。同社は年初来の上流部門の生産量が約3%増加し、液体生産量が5%増加したと発表しました。BPはまた、上流部門のプラント稼働率が95%以上、精製所の稼働率が96%と、高い運用効率を強調しました。
今四半期は、BPの電気自動車（EV）充電事業が大きく成長し、販売量が1テラワット時に達し、前年同期比80%の成長を記録しました。さらに、BPは17.5億ドルの自社株買いと1株当たり0.08ドルの配当を発表しました。
主なポイント
- BPの上流部門の生産量は年初来約3%増加し、液体生産量は5%増加。
- 上流部門のプラント稼働率95%以上、精製所の稼働率96%を達成。
- BPのEV充電事業は前年同期比80%成長し、販売量は1テラワット時に到達。
- 四半期の基礎利益は23億ドルと報告。
- BPは17.5億ドルの自社株買いと1株当たり0.08ドルの配当を発表。
- 2025年までの250億ドルの資産売却目標に向けて順調に進捗し、これまでに約200億ドルを完了。
会社の見通し
- BPは2025年2月に中期戦略を更新する予定で、キャッシュフロー創出と有機的な買収機会の探索に焦点を当てる。
- 同社はポートフォリオの最適化を継続し、24のプロジェクトを一時停止し、2025年と2026年までに大幅なコスト削減を目指している。
- 主要な進展には、Kaskidaプロジェクトの推進や、イラク、アゼルバイジャン、アブダビでの新たな機会の追求が含まれる。
弱気な点
- BPはポートフォリオ最適化の一環として24のプロジェクトを一時停止。
- 製品事業は5億ドルの損失を報告し、特に欧州の厳しい市場環境による精製部門の不振が目立つ。
強気な点
- BPのEV充電事業は大幅な成長を遂げ、同社はこの投資に大きな可能性を見出している。
- 同社はFitchとMoody'sからA+の格付けを受け、強固なバランスシートを維持。
- BPは再生可能エネルギーや水素CCSプロジェクトの成長のためにオフバランスシート融資を活用している。
未達成点
- 全体的な成功にもかかわらず、BPの製品事業は精製部門で損失を計上。
Q&Aのハイライト
- 経営陣はBPの財務戦略について議論し、資本構造とキャッシュフロー創出に焦点を当てた。
- 同社の設備投資ガイダンスについて質問があり、年間約160億ドルを維持する見通しを示した。
- 同業他社と比較した資本集約度や資本配分の優先順位について質問が出た。
- 移行成長エンジンの最新情報、特にEV充電とArchaeaの業績について質問があった。
- 経営陣は、買収戦略が米国の同業他社よりも控えめであることを確認し、成長のためのオフバランスシート融資の活用を強調した。
BPの経営陣は、同社の成長軌道と戦略的な財務管理に自信を示し、資本配分に対する規律ある姿勢と、従来型および移行部門の両方におけるリターンへの注力を強調しました。同社は自社株買いプログラムへのコミットメントを維持し、2025年までの財務状況と事業成長に楽観的な見方を示しています。
InvestingProの洞察
BPの最近の決算報告は、InvestingProのいくつかの重要な洞察と一致しています。同社が発表した17.5億ドルの自社株買いと1株当たり0.08ドルの配当は、株主還元へのコミットメントを反映しています。これは、BPが「33年連続で配当を維持している」というInvestingProのヒントと一致しており、現在6.47%の高い配当利回りを提供しています。
上流部門の生産量増加や高いプラント稼働率など、同社の強力な事業パフォーマンスは財務指標に反映されています。InvestingProのデータによると、2024年第3四半期までの過去12ヶ月間のBPの売上高は1,938億ドル、粗利益は517.6億ドルとなっています。これらの印象的な数字にもかかわらず、同期間の売上高成長率が14.26%減少していることは注目に値し、これが決算発表で言及されたコスト削減とポートフォリオ最適化への注力の理由かもしれません。
BPの電気自動車充電への戦略的シフト（前年同期比80%成長）は、BPが「石油・ガス・消費燃料産業の主要プレーヤー」であるというもう一つのInvestingProのヒントと一致しています。この多角化戦略は、同社がエネルギー転換を進める中で重要な役割を果たす可能性があります。
同社の調整後P/E比率15.44は、特に移行期の業界における主要プレーヤーとしての立場を考慮すると、BPの株価が妥当に評価されている可能性を示唆しています。この評価指標は、「52週安値付近で取引されている」というInvestingProのヒントと合わせて、エネルギーセクターで潜在的な機会を探しているバリュー投資家の関心を引く可能性があります。
より包括的な分析に興味のある読者のために、InvestingProではBPに関する9つの追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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