2024年第3四半期の決算発表で、Benchmark Electronics Inc. (NYSE: BHE)は6億5,800万ドルの売上高を報告し、7月に提示した予想を上回りました。
同社は半導体製造装置部門で前年同期比13%の増加を記録し、航空宇宙・防衛部門でも成長を維持しましたが、産業、医療、先端コンピューティング・通信部門では減少が見られました。
Benchmarkの非GAAPベースの1株当たり利益は0.57ドルに達し、予想範囲の上限に沿った結果となり、非GAAPベースの粗利益率は4四半期連続で10%を上回りました。
主なポイント
- Benchmarkの第3四半期売上高は6億5,800万ドルで、以前の予想の中央値を上回りました。
- 半導体製造装置（semicap）部門は前年同期比13%成長しました。
- 非GAAPベースの粗利益率は4四半期連続で10%を上回りました。
- 非GAAPベースの1株当たり利益は予想の上限である0.57ドルを達成しました。
- 航空宇宙・防衛部門は第4四半期に二桁成長に戻ると予想されています。
- 同社は引き続きプラスのフリーキャッシュフローを維持し、年間1億3,000万ドル以上を見込んでいます。
会社の見通し
- 第4四半期の売上高は6億4,000万ドルから6億8,000万ドルの間と予想されています。
- 非GAAPベースの粗利益率は10.2%を維持すると予想されています。
- 1株当たり利益は0.53ドルから0.59ドルの範囲と予想されています。
- 同社は年間1億3,000万ドル以上のプラスのフリーキャッシュフローを維持することを目指しています。
弱気な点
- 産業、医療、先端コンピューティング・通信部門からの売上高が減少しました。
- 先端コンピューティング・通信部門の売上高は前年同期比27%減少し、2024年から2025年初頭にかけて引き続き圧力がかかると予想されています。
- 医療部門はCOVID後の在庫調整に課題を抱えています。
強気な点
- 半導体および航空宇宙・防衛部門で重要な新規受注がありました。
- 2024年の半導体部門では10%以上の売上高成長が予想されています。
- 医療部門での新規受注には、新しい超音波装置と心臓病学エンジニアリング契約が含まれています。
- 複雑な産業部門では、新しいRFベースの監視モジュールとエンジニアリング契約がありました。
未達成の点
- 同社は産業、医療、先端コンピューティング・通信部門からの売上高減少を経験しました。
- 先端コンピューティング・通信部門は前年同期比で27%の大幅な売上高減少を記録しました。
Q&Aのハイライト
- Benchmarkは産業部門に改善の兆しが見られることに楽観的です。
- 医療部門はCOVID後の在庫調整に引き続き苦戦しています。
- 通信部門は2025年後半に新製品の導入とともにより力強い回復が期待されています。
- 特に半導体分野でのエンジニアリングサービスへの関与が増加しており、同社の製品開発への注力を示しています。
Benchmark Electronics Inc.は、半導体や航空宇宙・防衛などの特定部門での強い業績と、医療や先端コンピューティング・通信などの他部門での弱い結果が相殺される中、複雑な経済環境を乗り越えています。
同社が非GAAPベースの粗利益率を10%以上に維持する能力と、主要成長部門での戦略的な受注は、今後数年間に予想される市場回復を活かす可能性を示しています。
健全な現金残高と、自社株買いを含む規律ある資本管理アプローチにより、Benchmarkは顧客をサポートしながら株主に価値を提供することを目指しています。また、今後の業界会議への参加は、2025年に向けて成長と投資家との関係強化を積極的に追求していることを示しています。
InvestingProの洞察
Benchmark Electronics Inc. (NYSE: BHE)は、最近の財務実績とInvestingProが提供する洞察が示すように、厳しい市場環境下で回復力を示しています。同社が売上高予想を上回り、強い粗利益率を維持する能力は、InvestingProからのいくつかの肯定的な指標と一致しています。
InvestingProのデータによると、Benchmarkの時価総額は15億4,000万ドルで、2024年第2四半期時点での過去12ヶ月のP/E比率は20.81です。この評価は、同社の収益潜在力に対する市場の信頼を反映しており、アナリストが今年の収益性を予測しているというInvestingProのヒントによってさらに裏付けられています。
2024年第2四半期時点での過去12ヶ月の売上高は27億5,000万ドルで、粗利益は2億7,544万ドルでした。この期間の売上高成長は6.7%の減少を示しましたが、Benchmarkが10.01%の粗利益率を維持できたことは、一部の部門での課題を考慮すると注目に値します。
InvestingProのヒントは、Benchmarkが適度な水準の負債で運営されており、流動資産が短期債務を上回っていることを強調しています。この財務的安定性は、同社が部門特有の課題を乗り越え、半導体製造装置や航空宇宙・防衛などの分野での成長に向けて態勢を整える上で重要です。
決算発表で言及されたプラスのフリーキャッシュフローへの注力は、Benchmarkの評価が強力なフリーキャッシュフロー利回りを示唆しているというInvestingProのヒントに反映されています。これは経営陣が年間1億3,000万ドル以上のフリーキャッシュフローを予測していることと一致しています。
投資家は、過去1年間の高いリターンを示すInvestingProのヒントにも励まされるかもしれません。これは最新データによる91.31%の1年間の価格総リターンによって裏付けられています。この業績は、市場がBenchmarkの戦略的ポジショニングと主要部門での成長潜在力を認識していることを示唆しています。
より包括的な分析に興味のある読者には、InvestingProがBenchmark Electronicsに関する10の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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