マイクロソフト（MSFT）は、2025年度第1四半期の決算発表において、クラウドと人工知能（AI）部門で大幅な成長を遂げ、堅調な財務結果を報告しました。テクノロジー大手の当四半期の売上高は656億ドルで、前年同期比16%増加し、1株当たり利益は10%増の3.30ドルとなりました。Microsoft Cloudは特に好調で、389億ドル以上の売上高を生み出し、前年同期比22%増となりました。同社のAIビジネスも記録的な軌道に乗っており、来四半期には年間売上高100億ドルを超える見込みです。
主なポイント
- Microsoft Cloudの売上高が389億ドルを超え、前年同期比22%増加。
- Azureクラウドサービスが拡大し、Azure Arcの顧客数が39,000を超える。
- マイクロソフトのAIビジネスは、来四半期に年間売上高100億ドルを超える見込み。
- LinkedInが成長を加速、特にインドとブラジルで顕著。
- ゲーム部門の売上高がActivisionの買収により43%増加。
- マイクロソフトは配当と自社株買いを通じて90億ドルを株主に還元。
会社の見通し
- マイクロソフトは引き続き強い需要を予想し、第2四半期の商業予約が30%成長すると予測。
- 第2四半期の売上高成長率は、Productivity and Business Processesで10-11%、Intelligent Cloudで18-20%、More Personal Computingで138.5億ドルから142.5億ドルの間と予想。
- Azureの売上高は31-32%の成長が見込まれる。
- クラウドとAIの需要を反映し、設備投資の増加が予想される。
- 長期的な成長機会への投資を行いながら、コスト管理に規律を持って取り組む。
弱気な点
- AI以外のAzureの成長が前四半期比で約1ポイント減少。
- オンプレミスサーバーの売上高が1%減少。
- AIインフラの拡大により、売上総利益率が前年同期比3ポイント低下。
- 営業費用が8%増加。
強気な点
- Azureの売上高が33%成長し、AIサービスが大きく貢献。
- Teams Enterprise顧客の約75%がプレミアムオプションを購入。
- More Personal Computing部門の売上高が17%増加。
- 検索および広告収入が18%成長。
未達成の点
- フリーキャッシュフローが設備投資の増加により前年同期比7%減少し、193億ドルに。
- デバイス販売が予想を下回り、Windows OEMおよびデバイス売上高の伸びが2%にとどまる。
Q&Aのハイライト
- サティア・ナデラCEOは、基盤的AIモデルへの投資に関する懸念に対し、需要シグナルに合わせた投資の調整を強調。
- ナデラCEOは、マイクロソフトのCopilot製品の急速な成長と企業向けAIアプリケーションへの注力を強調。
- エイミー・フードCFOは、サプライチェーンの制約によるAzureの成長課題について言及しつつも、長期的な成長に自信を示す。
- ナデラCEOとフードCFOは、Fortune 500企業におけるCommercial Copilotスイートの強力な採用を指摘し、マイクロソフトの製品ライン全体にわたる統合AI戦略に楽観的な見方を示した。
マイクロソフトの決算発表は、クラウドコンピューティングとAIの強みを活かして成長を推進している企業の姿を反映しています。インフラストラクチャーと製品開発への大規模な投資により、同社は先進的なテクノロジーソリューションへの需要増加を活用する好位置にあります。サプライチェーンの制約やAI以外のAzure成長の若干の減少など、いくつかの課題はあるものの、株主への価値還元と将来に向けたイノベーションを継続する中で、マイクロソフトの全体的な見通しは依然として良好です。
InvestingProの洞察
最近の決算発表で強調されたマイクロソフトの堅調な財務パフォーマンスは、InvestingProの主要指標と洞察によってさらに裏付けられています。同社の時価総額は3.04兆ドルという印象的な数字で、テクノロジー業界における支配的な地位を反映しています。
InvestingProのデータによると、2024年第4四半期までの過去12ヶ月間のマイクロソフトの売上高は2,451.2億ドルに達し、15.67%の力強い売上高成長を示しています。これは、四半期売上高が16%増の656億ドルになったという同社の報告と一致しています。同社の収益性は、同期間の調整後営業利益1,094.3億ドルと44.64%の営業利益率に表れています。
マイクロソフトの財務健全性と市場ポジションに関する2つの関連するInvestingProのヒント：
1. マイクロソフトは19年連続で配当を増やしており、株主への価値還元へのコミットメントを示しています。これは、配当と自社株買いを通じて90億ドルを株主に還元したという同社の報告と一致しています。
2. マイクロソフトはソフトウェア業界の主要プレーヤーであり、これは特にクラウドサービスとAIにおいて、様々な部門での強力なパフォーマンスに反映されています。
これらの洞察は決算発表の情報を補完し、マイクロソフトの財務安定性と成長潜在力についてより広い視点を提供しています。InvestingProはマイクロソフトに関する12の追加のヒントを提供しており、投資家に同社の財務健全性と市場ポジションについての包括的な分析を提供しています。
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