世界的な半導体リーダーであるSTMicroelectronics NV (STM)は、2024年第3四半期の決算発表を行い、ジャン＝マルク・シェリーCEOが複雑な財務状況を報告しました。同社の純収益は32.5億ドルで、ガイダンスに沿ったものの、前年同期比で26.6%の大幅な減少となりました。粗利益率も前年の47.6%から37.8%に低下し、純利益は3億5100万ドルに減少しました。この下降傾向にもかかわらず、同社はシリコン能力の強化とマイクロコントローラー市場での強固な地位維持に焦点を当てた積極的な事業再構築を進めています。
主なポイント
- 2024年第3四半期の純収益は32.5億ドルで、前年同期比26.6%減。
- 粗利益率は前年の47.6%から37.8%に低下。
- 第3四半期の純利益は3億5100万ドル。
- 2024年通期の収益は132.7億ドルと予想され、2023年から23.2%の減少。
- 300mmと200mmのシリコン能力を向上させるため、製造部門の再構築を実施中。
- STマイクロエレクトロニクスはクアルコムとIoTソリューションに関する戦略的提携を発表。
- 2025年第1四半期は、営業日数の減少と継続的な顧客の受注残高問題により、大幅な収益減少が予想される。
会社の見通し
- 2024年第4四半期の収益は約33.2億ドル、粗利益率は約38%と予想。
- 2024年通期の収益は約132.7億ドルと予想。
- 2025年第1四半期は大幅な収益減少が予想される。
- 2027年までに8億ドルのコスト削減を達成するための事業再構築計画を実施中。
弱気な要因
- 自動車部門の課題は継続中で、2024年の電気自動車販売は15%減少すると予想。
- 自動車メーカーの在庫過剰は2025年上半期まで続く可能性がある。
- 自動車部門の価格圧力は2024年に中単位の数字まで上昇すると予想される。
強気な要因
- 第3四半期のマイクロコントローラーコミュニティで前年同期比30%以上の成長。
- AIの進歩とクアルコムとの戦略的パートナーシップなど、将来の市場上昇サイクルに向けて良好なポジションを確保。
- 2030年までにシリコンカーバイド収益を50億ドル以上にするという長期目標は維持。
未達成の目標
- 2024年のシリコンカーバイド収益予想を13億ドルから11.5億ドルから12億ドルの間に下方修正。
- 市場の不確実性により、2025年の予想収益を20億ドルから18億ドルに調整。
Q&Aのハイライト
- R&D支出（総額4億9200万ドル）に構造的な変化は見られない。
- STマイクロエレクトロニクスは有機的成長とボルトオン買収の探索に注力。
- 次回のキャピタルマーケッツデーは2023年11月20日に予定されており、さらなる戦略的アップデートが行われる。
結論として、STマイクロエレクトロニクスは特に自動車部門において厳しい市場に直面しているものの、将来の成長に向けて技術投資と事業再構築を進めています。マイクロコントローラーの成長と戦略的提携は、現在の業界の逆風の中でも楽観的な兆候です。同社の戦略と財務見通しの詳細については、2023年11月のキャピタルマーケッツデーで提供される予定です。
InvestingProの洞察
STマイクロエレクトロニクスの2024年第3四半期決算発表で強調された厳しい市場環境にもかかわらず、InvestingProのデータは同社の財務状況に関する追加的な文脈を提供しています。STMのP/E比率8.67は、収益に対して株価が割安である可能性を示唆しており、同社の長期的な見通しを考慮する価値投資家にとって興味深い点かもしれません。
同社の過去12ヶ月間の収益は154.1億ドルで、粗利益率は42.72%です。これらの数字は現在の業界の逆風を反映していますが、同時に厳しい環境下でもSTMが収益性を維持する能力を示しています。これは、STMが過去12ヶ月間で収益を上げているというInvestingProのヒントによってさらに裏付けられています。
もう1つのInvestingProのヒントは、STMが負債よりも多くの現金を保有していることを明らかにしており、これは同社の強固な財務状況に関する声明と一致しています。この財務的安定性は、STMが現在の景気後退を乗り越え、シリコンカーバイドイニシアチブやAI進歩などの将来の成長機会に投資するために必要な柔軟性を提供する可能性があります。
STMの株価が過去6ヶ月間で30.03%の価格総リターンを記録し、大幅な下落を経験していることは注目に値します。この下落と、株価が52週安値近くで取引されているという事実は、同社の長期戦略と市場ポジションを信じる投資家にとってチャンスを提供する可能性があります。
より包括的な分析に興味がある方には、InvestingProがSTマイクロエレクトロニクスに関する12の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションをより深く理解することができます。
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