W.W. グレインジャー（GWW）は、メンテナンス、修理、および運営製品の主要な総合サプライヤーであり、2024年第3四半期の決算発表において、総売上高が4.3%増加し、希薄化後EPSが4.7%上昇して9.87ドルになったと報告しました。同社の営業利益率は15.6%と堅調で、営業キャッシュフローは6億1,100万ドルでした。グレインジャーはまた、配当金と自社株買いを通じて3億2,800万ドルを株主に還元しました。
ハイタッチ・ソリューションズ部門の売上高は3.3%増加し、Zoroとモノタロを含むエンドレス・アソートメント部門は8.1%の売上増を報告しました。同社は2024年通期の業績予想を絞り込み、日次オーガニック為替調整後売上高成長率を4.5%から5.25%、調整後希薄化EPSを38.65ドルから39.35ドルの間と予測しています。
主なポイント
- W.W. グレインジャーは、総売上高が4.3%増加し、希薄化後EPSが4.7%上昇して9.87ドルになったと報告しました。
- 営業利益率は15.6%と堅調で、営業キャッシュフローは6億1,100万ドルに達しました。
- 同社は配当金と自社株買いを通じて3億2,800万ドルを株主に還元しました。
- ハイタッチ・ソリューションズ部門の売上高は3.3%増加し、データ活用と顧客体験重視が支えとなりました。
- Zoroとモノタロを含むエンドレス・アソートメント部門は8.1%の売上増を経験しました。
- 2024年通期の業績予想を絞り込み、日次オーガニック為替調整後売上高成長率を4.5%から5.25%、調整後希薄化EPSを38.65ドルから39.35ドルの間と予測しています。
- 10月の予備的成長率は約6.5%で、ハリケーン関連の売上が影響しています。
会社の見通し
- 同社は戦略的イニシアチブの実行と会計年度末のステークホルダーの目標達成に自信を持っています。
- グレインジャーは、停滞したマクロ環境にもかかわらず、市場を400から500ベーシスポイント上回る成長を目指しています。
- バランスシートは引き続き強固で、余剰資金を株主に還元することに重点を置いています。
- 年間の業績は予想通りに推移しており、強い締めくくりが期待されています。
弱気なハイライト
- 需要環境の低迷が年間を通じて一貫したテーマとなっています。
- 同社は2025年の見通しに慎重で、大幅な価格上昇に懸念を示しています。
強気なハイライト
- グレインジャーは、従業員の育成への取り組みが評価され、American Opportunity Indexでトップランクの企業として認められました。
- 同社は最新の四半期で強力な利益率を報告し、モノタロが12.4%、Zoroが4.3%でした。
- 営業キャッシュフローの見通しが1億5,000万ドル増加し、通期の税率想定が約23.2%に引き下げられました。
未達成点
- 提供された決算発表の要約では、特定の未達成点は言及されていませんでした。
Q&A ハイライト
- Donald Macphersonは、2023年第3四半期のシェア獲得は正確だったと思われるが、現在の計算は市場の現実を完全に反映していない可能性があると指摘しました。
- Deidra Merriwetherは、価格設定が堅調であり、販売量の傾向はほぼ横ばいだが、米国ではプラスの販売量成長があったと示しました。
- 粗利益率は、サプライヤーのリベートに牽引され、2024年第3四半期から第4四半期にかけて順次拡大すると予想されています。
要約すると、W.W. グレインジャーは、厳しい需要環境下で堅調な売上成長と株主還元への強いコミットメントを示しました。同社は戦略的イニシアチブとステークホルダーへの価値提供能力について楽観的な見方を維持しています。
InvestingPro インサイト
W.W. グレインジャーの2024年第3四半期の堅調なパフォーマンスは、InvestingProの主要指標とインサイトによってさらに裏付けられています。同社の時価総額は543億4,000万ドルと印象的で、商社・流通業界における強固な地位を反映しています。
InvestingProのデータによると、グレインジャーの2024年第2四半期までの過去12ヶ月の収益は167億5,000万ドルに達し、成長率は4.59%でした。これは2024年第3四半期の報告された4.3%の総売上高増加と密接に一致しており、一貫した成長モメンタムを示しています。同社の収益性は、同期間の粗利益率39.28%と営業利益率15.44%に表れており、これは決算発表で報告された15.6%の堅調な営業利益率を裏付けています。
InvestingPro Tipsの1つは、グレインジャーが「31年連続で配当を増加させている」ことを強調しており、これは同社が最近3億2,800万ドルを配当金と自社株買いを通じて株主に還元したことと特に関連しています。株主価値へのこのコミットメントは、グレインジャーが「54年連続で配当を維持している」という別のヒントによってさらに強化されています。
同社の強固な財務状況は、「流動資産が短期債務を上回っている」というInvestingPro Tipにも表れており、これは同社が報告した強固なバランスシートと余剰資金を株主に還元することへの焦点と一致しています。
投資家は、グレインジャーが「52週高値近くで取引されている」ことに注目すべきで、最新のデータによると「1年間の価格総リターン」は53.29%と大きいです。このパフォーマンスは、同社のポジティブな見通しと絞り込まれた2024年通期の業績予想と一致しています。
より深い分析に興味がある方には、InvestingProがW.W. グレインジャーに関する14の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについて包括的な見方を提供しています。
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