アカディア・ヘルスケア・カンパニー・インク（ACHC）は、2024年第3四半期に総収益が8.7%増加し、8億1,600万ドルに達する堅調な業績を報告しました。この成長は主に患者日数の増加と料金の改善によるものです。調整後EBITDAも10.5%増加し、1億9,430万ドルとなりました。法的調査や10月の患者日数成長の一時的な低下に直面しているにもかかわらず、同社はベッド数を拡大しており、今後数年間で継続的な成長を見込んでいます。
主なポイント
- 2024年第3四半期の総収益は前年同期比8.7%増の8億1,600万ドル。
- 調整後EBITDAは10.5%増の1億9,430万ドル。
- アカディアは2024年に約1,200床の新規ベッドを追加する予定で、パートナーシップや新施設での大幅な拡大を計画。
- 行動健康サービスの未充足ニーズに対応するため、2,000床以上の追加ベッドに投資中。
- 2024年の調整後希薄化後1株当たり利益は3.35ドルから3.45ドルの間と予想。
- 2024年の収益ガイダンスを31億5,000万ドルから31億6,500万ドルに修正。
- 最近2つのサテライトプログラムを閉鎖したように、業績不振の拠点を閉鎖する可能性あり。
- 特にTennesseeで、償還の改善が期待される。
- 法的精査にもかかわらず人員配置は安定しており、新たな品質改善措置を導入。
会社の見通し
- アカディアは、米国の行動健康サービスの大きな未充足ニーズに対応するため、数十億ドルを投資中。
- 今年1,200床の新規ベッドを完成させ、今後2年間でさらに2,000床以上を予定。
- 10月の予想を下回る成長率により、2024年の収益ガイダンスを修正。
- 新規ベッドからの継続的な成長と償還の改善を期待。
弱気な要因
- 10月の患者日数成長が一時的に約3%に減速。
- 患者日数成長の低下などにより、EBITDAが1,000万ドルから1,500万ドル減少する見込み。
- 2,000万ドルから3,000万ドルの収益減少を予想。
- 8月下旬以降、紹介管理の問題が認識され、遅延効果が発生。
強気な要因
- 入院精神科部門は資金不足で、推定75,000床の追加ベッドが必要。
- アカディアの拡大計画により、ベッド数が大幅に増加する見込み。
- 特にTennesseeで、支払者との前向きな協議により償還率が改善する可能性。
- 賃金インフレが5%以下に抑えられ、コスト管理の改善を示唆。
未達成の点
- 2024年のガイダンス修正には、予想収益とEBITDAの減少が含まれる。
- 10月の成長率が期待を下回り、年末の財務に影響を与える可能性。
- 業績不振のサテライト施設のベッドを閉鎖。
Q&Aのハイライト
- 経営陣は紹介管理の問題に積極的に取り組んでいるが、回復の明確な時期は不明。
- 進行中の法的精査による人員配置への重大な悪影響は報告されていない。
- 賃金インフレは改善し、現在の率は5%以下。
- 進行中の法的問題に関する具体的な事例の詳細は開示できないが、アカディアは法務チームを強化。
アカディア・ヘルスケアは、戦略的投資と行動健康サービスへのアクセス拡大に焦点を当てながら、複雑な環境を乗り越え続けています。法的調査や患者数の変動などの課題に直面していますが、成長と質の高いケアへのコミットメントは揺るぎません。堅固な財務状況と戦略的な拡大計画により、アカディア・ヘルスケアは今後数年間、行動健康部門の需要に対応する態勢を整えています。
InvestingProの洞察
アカディア・ヘルスケア・カンパニー・インク（ACHC）は、最近の財務実績と市場評価の両面で逆風に直面しています。InvestingProのデータによると、同社の株価は過去1週間で16.73%、過去1か月で32.74%と大幅に下落しています。この下落により、株価は52週高値の48.64%という、52週安値に近い水準で取引されています。
これらの課題にもかかわらず、ACHCにはいくつかの前向きな指標があります。InvestingProのデータによると、2024年第3四半期時点の過去12か月間の収益成長率は9.13%と堅調で、記事で報告された第3四半期の8.7%の収益成長と一致しています。この成長は同期間のEBITDAの11.84%増加に支えられており、同社の事業拡大と収益性維持能力を示しています。
InvestingProのヒントによると、今年は純利益の成長が予想されており、最近の株価下落を懸念する投資家に安心感を与える可能性があります。さらに、アナリストは今年の会社の収益性を予測しており、これは記事で言及された調整後希薄化後1株当たり利益ガイダンス3.35ドルから3.45ドルと一致しています。
同社の評価指標は複雑な状況を示しています。2024年第3四半期時点の過去12か月間の調整後P/E比率は15.06で、ヘルスケアセクターの一部の同業他社と比較して妥当な評価に見えます。しかし、最近の株価下落は機会を提示している可能性があり、別のInvestingProのヒントによると、株式の相対力指数（RSI）は売られ過ぎの領域にあることを示唆しています。
アカディア・ヘルスケアの財務健全性と将来性についてより深く掘り下げたい投資家向けに、InvestingProでは、同社の投資潜在力に関する貴重な洞察を提供する5つの追加ヒントを提供しています。
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