医療技術のグローバルプロバイダーであるテレフレックス（TFX）は、2024年10月25日に発表した2024年第3四半期決算で、売上高は若干予想を下回ったものの、利益は予想を上回りました。韓国での医師ストライキやOEM事業の軟調など課題はあったものの、同社は前年同期比2.4%増の7億6,440万ドルの売上高と、4.1%減の1株当たり調整後利益3.49ドルを計上し、堅調さを示しました。戦略的な買収と製品の成長、特に泌尿器科インターベンションおよび血管アクセス分野での成長により、通期の見通しが改善されました。
主なポイント
- テレフレックスは2024年第3四半期の売上高が7億6,440万ドル（前年同期比2.4%増）、調整後1株当たり利益が3.49ドルと報告
- 地域別では、韓国での医師ストライキにもかかわらずアジアが最も高い伸びを示すなど、全地域で売上成長
- Palette Life Sciencesの通期売上高ガイダンスを引き上げ、5億ドルの自社株買いプログラムを開始
- UroLiftの課題により、泌尿器科インターベンション事業の成長見通しを下方修正
- 調整後粗利益率は60.8%に改善、年初来の営業キャッシュフローは4億3,560万ドル
会社の見通し
- 2024年の調整後為替一定ベースの売上成長率は3.5%から4%、報告ベースの売上成長率は2.9%から3.4%の見込み
- 1株当たり利益見通しを13.90ドルから14.20ドルに引き上げ
- M&A機会の探索を含む規律ある資本配分戦略に注力
弱気な点
- OEM事業の圧力と泌尿器科インターベンション事業の課題を反映し、通期ガイダンスを2,200万ドル引き下げ
- UroLiftの傾向が期待を下回り、ハリケーンやIV生理食塩水不足などの外部要因の影響を受ける
強気な点
- Palette Life Sciencesの売上高ガイダンスを引き上げ、バランスシートに関して楽観的な見方を維持
- 大動脈内バルーンポンプ市場が第4四半期の売上に大きく貢献する見込み
未達成の点
- OEM事業の予想外の軟調により、売上高が7億6,500万ドルから7億7,000万ドルのガイダンス範囲を若干下回る
Q&A ハイライト
- フロリダのハリケーンとIV生理食塩水供給問題の影響は短期的と予想
- 骨髄内製品の市場忠誠度が高く、新しい使い捨てバージョンを発売
- Palette Life SciencesとUroLiftの統合が順調に進み、ガイダンスを引き上げ、Barrigelの市場機会が大きい
テレフレックスの第3四半期業績は、市場と業務上の課題を乗り越えながら、成長機会への投資を継続する同社の能力を示しました。最近のFDAとのコミュニケーションと同社の戦略的イニシアチブにより、テレフレックスは市場での地位を強化し、株主に価値を提供する態勢を整えています。製造能力の拡大、臨床成績の向上、規律ある資本配分戦略の実行に注力する同社の姿勢は、長期的な成長と収益性への取り組みを裏付けています。
InvestingPro インサイト
テレフレックスの最近の決算報告は、課題に直面しながらも成長を維持している企業の姿を示しています。InvestingProのデータは、同社の財務状況と市場パフォーマンスについて追加の文脈を提供しています。
最新のデータによると、テレフレックスの時価総額は94.8億ドルで、医療技術セクターにおける重要な存在感を反映しています。同社のP/E比率は35.95で、これは「InvestingPro Tip」が示すテレフレックスが高い収益倍率で取引されているという点と一致しています。この評価は、決算発表で言及された最近の課題にもかかわらず、投資家が将来の成長期待を価格に織り込んでいることを示唆しています。
別の「InvestingPro Tip」は、テレフレックスが48年連続で配当を維持していることを強調しています。これは、2024年第3四半期に報告された最近の売上高の未達と調整後利益の減少にもかかわらず、同社が困難な時期でも株主還元へのコミットメントを維持していることを示しています。
2024年第2四半期までの過去12ヶ月間の同社の売上高は30.1億ドルで、3.76%の控えめな成長を示しています。この成長率は、決算発表で言及された韓国での医師ストライキやOEM事業の軟調など、テレフレックスが直面した課題を反映しています。
テレフレックスの株価が最近大きく下落していることは注目に値します。1週間の株価総リターンは-14.67%、1ヶ月のリターンは-18.7%です。これは、株価が過去1ヶ月間低調であり、現在52週安値付近で取引されていることを示す「InvestingPro Tip」と一致しています。これらの指標は、最近の決算報告を受けた同社の現在の市場ポジションと投資家心理に文脈を与えています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProは追加のヒントと洞察を提供しています。実際、テレフレックスについては11のInvestingPro Tipが追加で利用可能であり、同社の財務健全性と市場ポジションについて貴重な視点を提供する可能性があります。
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