2024年10月31日に開催された2024年第3四半期決算説明会で、エネルギーと水資源管理ソリューションを提供するテクノロジー企業Itron, Inc. (NASDAQ: ITRI)は、前年同期比10%増の6億1,500万ドルの売上高を報告しました。
調整後EBITDAは8,900万ドル、非GAAPベースの1株当たり利益は1.84ドルでした。同社の受注残高は40億ドルに増加し、新規受注は4億8,700万ドルとなりました。第4四半期の売上高は6億ドルから6億1,000万ドルの間を見込んでおり、通期の売上高は前年比12%増の24億2,800万ドルから24億3,800万ドルになると予想しています。
通期の非GAAPベースの1株当たり利益は5.28ドルから5.38ドルと、2023年から59%の増加を見込んでいます。2025年の成長予測には課題があるものの、Itronは市場需要と業務効率について楽観的な見方を維持しています。
主なポイント
- Itronの第3四半期売上高は前年同期比10%増の6億1,500万ドル。
- 調整後EBITDAは8,900万ドル、非GAAPベースの1株当たり利益は1.84ドル。
- 受注残高は40億ドルに達し、大型契約により新規受注は4億8,700万ドルとなった。
- 第4四半期の売上高は6億ドルから6億1,000万ドル、通期売上高は24億2,800万ドルから24億3,800万ドルと予想。
- 通期の非GAAPベースの1株当たり利益は5.28ドルから5.38ドルと予想。
- Grid Edge Essentialsなど、公共事業顧客をサポートする新製品を導入。
会社の見通し
- 通期売上高は2023年比12%増を見込む。
- 2024年から2027年までの年平均成長率は2.5%から5%を予想。
- 10億ドルの保留中の受注のうち50%以上が規制プロセスを進行中。
- 2027年までにOutcomesセグメントの粗利益率を40%台に引き上げることを目指す。
- 正常化された税率は約25%と予想。
弱気な点
- 後半に偏った受注により、2025年の成長予測に課題。
- リードタイムの正常化により、Devicesセグメントの成長が鈍化する可能性。
- 四半期ごとの営業利益率は変動し、第4四半期には低下の可能性。
強気な点
- 公共事業会社からの大型契約により、市場需要は引き続き強い。
- 技術採用を促進するGrid Edge Essentialsを発表。
- グリッドエッジインテリジェンスプラットフォームを強化するM&A機会を積極的に追求。
未達成点
- 第3四半期の出荷前倒しにより、第4四半期の売上高は第3四半期から若干減少する見込み。
- 第3四半期の一時的な税制上の利益は再現されず、1株当たり利益に約0.30ドルの影響。
Q&A ハイライト
- 受注から売上高への反映には9〜12ヶ月のタイムラグを想定。
- 最近の10億ドルの受注遅延はタイミングの問題であり、市場需要の増加ではない。
- 2027年の売上高目標は26億ドルから28億ドル、EBITDAマージンは15%〜17%。
Itronの第3四半期決算は、売上高と1株当たり利益の大幅な増加を示す好調な業績となりました。同社はGrid Edge Essentialsなどの新製品提供とリカーリング収益の増加に注力し、継続的な成長に向けて態勢を整えています。成長率とマージンの変動性に関する懸念はあるものの、堅調なパイプラインと市場機会への戦略的焦点により、全体的な見通しは引き続き良好です。
InvestingPro インサイト
Itronの好調な第3四半期業績は、InvestingProのリアルタイムデータによってさらに裏付けられています。過去12ヶ月間の売上高成長率22.16%は、第3四半期の前年同期比10%増という報告と一致しています。この成長軌道は、同社の堅調な受注残高と通期の良好な見通しによって強化されています。
InvestingProのデータによると、Itronの株価は52週高値の93.49%で取引されており、これは同社の業績と将来の見通しに対する投資家の信頼を反映しています。過去1年間の株価総リターンが96.59%という大きな数字は、Itronの戦略的イニシアチブと財務結果に対する市場の好意的な反応を裏付けています。
InvestingProのヒントによると、9人のアナリストが来期の業績予想を上方修正しており、これはItronの第4四半期および通期の楽観的な予測と一致しています。このヒントは、市場の専門家がItronの財務目標達成能力に対してますます自信を深めていることを示唆しています。
もう1つの関連するInvestingProのヒントは、Itronが適度な水準の負債で運営していることを強調しています。これは、同社の業務効率化への注力と、決算説明会で言及されたM&A活動を含む成長機会を追求する能力を考慮すると、特に重要です。
より包括的な分析を求める投資家向けに、InvestingProでは、Itronの財務健全性と市場ポジションについてより深い洞察を提供する8つの追加ヒントを用意しています。これらの追加ヒントは、Itronの投資潜在力の全体像を理解する上で価値があるかもしれません。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。