Investing.com — 2025年5月9日金曜日、アリスタ・ネットワークス（NYSE:ANET）は第20回ニーダム・テクノロジー・メディア・消費者会議に参加した。CFOのシャンテル・ブライダが主導した議論では、同社の2024年第1四半期の好調な業績、AI市場への戦略的アプローチ、および関税からの潜在的課題に焦点が当てられた。アリスタは大幅な収益成長と有望なAIイニシアチブを報告する一方、利益率に影響を与える可能性のある関税リスクも認識している。
主要ポイント
- アリスタは2024年第1四半期の収益が27.6%増加し、粗利益率は64%を記録。
- 同社はフロントエンドとバックエンドのソリューションに均等に分割された、AI関連の収益15億ドルを目標としている。
- 潜在的な関税は、緩和策が講じられない場合、粗利益率を1〜1.5パーセントポイント低下させる可能性がある。
- アリスタはキャンパスネットワーキング分野に拡大し、7億5000万ドルの収益を目指している。
- 同社はAIインフラ支出を潜在的に長期的なものと見なし、長期的な成長見通しを持っている。
財務結果
アリスタ・ネットワークスは2024年第1四半期に力強い成長を遂げ、収益は前年同期比27.6%増加した。同社の粗利益率は64%に達し、特に企業向けおよびクラウド専門プロバイダーからの好ましい顧客構成により、60-62%のガイダンスを上回った。今後について、アリスタは第2四半期の収益を21億ドルと予測し、通年の収益成長目標17%を維持している。
運営アップデート
アリスタは、粗利益率を1〜1.5パーセントポイント低下させる可能性のある潜在的な関税の影響に積極的に対処している。同社は、運用の柔軟性、商業的交渉、そして最後の手段として価格引き上げなど、様々な緩和戦略を模索している。アリスタはまた、製品のUSMCA認証に取り組んでおり、メキシコおよび東南アジアでの製造設立も検討している。
AIイニシアチブ
同社はAIに多額の投資を行っており、それぞれ10万個のGPUを対象とした4つの主要パイロットプロジェクトを進めている。アリスタはこれらのプロジェクトが2024年後半または2025年初頭までに本格稼働すると予想している。同社はフロントエンドとバックエンドの両方のAIソリューションに焦点を当て、合計15億ドルの収益を目標としている。アリスタはAIインフラ支出を長期的な機会と捉え、循環的なトレンドを超えて発展する可能性があると見ている。
キャンパスネットワーキング
アリスタは、700億ドルの総アドレス可能市場（TAM）のうち160億ドルのTAMを代表するキャンパスネットワーキングへの多角化を進めている。同社はこのセグメントから7億5000万ドルの収益を生み出すことを目指し、長期的な成長の基盤と位置付けている。
将来の見通し
アリスタは成長見通しについて楽観的であり、年間を通じて勢いが続くことを期待している。同社は関税状況についてより明確になれば、通年のガイダンスを更新する予定である。アリスタはAI市場に大きな可能性を見出し、今後8年間にわたるロードマップを持ち、キャンパスネットワーキングでのプレゼンスを拡大することを目指している。
Q&Aハイライト
Q&Aセッションでは、アリスタはOracle Financial Softwareなどの主要顧客との強い関係を強調し、その成功を集中的なネットワーキングアプローチと包括的な製品提供に帰している。同社はホワイトボックスソリューションと共存しており、それぞれが異なる市場ニーズに対応している。アリスタはまた、AI展開における潜在的なサプライチェーンの課題を認識しているが、予想よりも早く100億ドルの収益に到達することに自信を持っている。
結論として、アリスタ・ネットワークスはAIおよびネットワーキング市場における機会と課題の両方を乗り切っている。詳細な概要については、読者はカンファレンスコールの完全な記録を参照することをお勧めする。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。