ペルーの主要金融サービス持株会社であるクレディコープ・リミテッド（NYSE: BAP）は、2024年第3四半期決算発表において、過去最高となる15億2,300万ペルーソルの純利益を報告しました。ジャンフランコ・フェラーリCEOは、マクロ経済の回復が進む中で、同社の戦略的イニシアチブと回復力に自信を示しました。
同社はペルーのGDP成長率予測を堅調に維持しており、世界経済の不確実性にもかかわらず、デジタルおよびヘルスケア事業で大きな進展を見せています。
主なポイント
- クレディコープ・リミテッドが15億2,300万ペルーソルの過去最高純利益を報告
- 年間配当総額は75.3%に達した
- ペルーのGDP成長率予測は2024年3%、2025年2.8%を維持
- ペルーのインフレ率は中央銀行の目標範囲内で、10月のインフレ率は2%
- 2026年までに新規事業からリスク調整後収益の10%を目指す戦略的イニシアチブ
- デジタルウォレットTenpoがチリで銀行設立の暫定承認を取得
- Empresas Banmedicaとの合弁事業の残り50%株式を取得
- 自己資本利益率（ROE）18.5%を達成、不良債権比率（NPL）は5.9%に低下
- 純金利マージン（NIM）は6.4%に上昇
- 連邦準備制度理事会による利下げが予想される
- BCPとMibancoが収益性と資産の質の改善を報告
- Grupo Pacificoは純利益がわずかに減少したものの、24.3%のROEを報告
- 投資管理は15.9%のROEで引き続き堅調
- BCP Boliviaを除くコア収益は前四半期比3.7%増加
会社の見通し
- 今年のGDP成長率は3%、総貸出成長率の見通しは約0%に修正
- NIMは6%から6.4%の間、リスクコストは2%から2.5%の高い方を予想
- 2024年のROE見通しは約17%を維持
- YapeとTenpoはそれぞれ大幅な収益成長と収支均衡達成を期待
弱気な点
- 純利益は前四半期比16%減少、コーポレートファイナンス部門の廃止と財務結果の悪化が原因
- 営業費用は8.2%増加、破壊的イニシアチブの費用が顕著に上昇
強気な点
- ペルーの経済成長率は最初の9ヶ月間で前年比25%増加、11年間で最高のパフォーマンス
- ムーディーズとフィッチがペルーの信用格付け見通しを安定的に引き上げ
- Yapeのアクティブユーザー数が1,300万人に達し、2026年までに1,650万人を目指す
- MibancoのNPL比率が改善、Grupo Pacificoは24.3%の高いROEを報告
未達成の点
- 全体的に良好なパフォーマンスにもかかわらず、戦略的イニシアチブと市場変動により、営業費用の増加と純利益の四半期ごとの減少が見られた
Q&A ハイライト
- 経営陣はBanMedica事業を独立して運営する意向で、新たな合弁事業の計画はない
- 最近の業界でのデータ漏洩を受け、サイバーセキュリティリスクを注視している
- ペルーの貸出成長に対する期待は、リスクコストの改善と経済回復により前向き
- 来年初めに成長に関する具体的なガイダンスを提供する予定
クレディコープ・リミテッドの決算発表は、変動する経済環境における同社の適応力と戦略的焦点を強調しました。伝統的な銀行業務と革新的なデジタル事業の両方に強固な基盤を持つ同社は、堅固なリスク管理フレームワークを維持しながら、成長機会を活かす良好な位置にあります。
金融包摂とデジタル変革への同社のコミットメントは、将来の収益源に大きく貢献し、クレディコープの長期的な財務目標とペルーの金融セクターにおけるリーダーとしての地位を支えると期待されています。
InvestingPro インサイト
クレディコープ・リミテッド（NYSE: BAP）の強力な財務パフォーマンスと戦略的イニシアチブは、InvestingProの主要指標によってさらに裏付けられています。同社の時価総額は147億ドルで、ペルーの金融セクターにおける重要な存在感を反映しています。
クレディコープのP/E比率10.6は、報告された過去最高の純利益と18.5%の強力なROEに照らして、株価が収益に比べて割安である可能性を示唆しています。この評価指標は、同社の堅調な財務結果とポジティブな見通しを考慮すると、特にバリュー投資家にとって魅力的かもしれません。
2024年第3四半期までの過去12ヶ月間における同社の8.67%の収益成長率は、厳しい経済環境下でも事業を拡大する能力を強調しています。この成長は、44.57%という印象的な営業利益率によって補完されており、効率的なコスト管理と強力な収益性を示しています。
投資家は、クレディコープの5.02%の配当利回りを特に魅力的に感じるかもしれません。特に過去12ヶ月間で37.09%という大幅な配当成長率を考慮すると、これは同社が報告した年間75.3%の配当総額と一致し、株主への価値還元へのコミットメントを示しています。
InvestingProのヒントは、クレディコープの1株当たり利益が過去1年間で成長を示していることを強調しており、これは決算発表で報告された過去最高の純利益と一致しています。この傾向は、同社のポジティブな財務軌道を支持し、将来の株価パフォーマンスを牽引する重要な要因となる可能性があります。
もう1つのInvestingProのヒントは、アナリストが最近クレディコープの収益予想を上方修正したことを指摘しています。これは、同社がペルーのGDP成長率予測を維持し、2026年までに新規事業からリスク調整後収益の10%を生み出すことを目指す戦略的イニシアチブと一致しています。
クレディコープの財務健全性と将来の見通しについてより深い理解を求める投資家にとって、InvestingProは15の追加ヒントを提供し、投資判断に役立つ包括的な分析を提供しています。
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