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5年DCFグロース結果
株価
40,975.00
ARS
フェアバリュー
57,100.57
ARS
Metrics
Range
Conclusion
Discount Rate
10.8% - 9.8%
10.3%
Perpetuity Growth Rate
0.8% - 1.8%
1.3%
Fair Value
ARS 53,204 - ARS 61,963
ARS 57,101
Upside
29.8% - 51.2%
39.4%
12.4%
Revenue 5y CAGR
34.6%
5y Avg EBITDA Margin
NM
Unlevered FCF 5y CAGR
5-Year DCF Model: Gordon Growth Exit
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株価
40,975.00
ARS
フェアバリュー
57,100.57
ARS
上昇余地
39.4%
Revenue and EBITDA
CapEx
Working Capital
D&A
Tax Rate
Discount Rate
Terminal Value
Select Revenue and EBITDA Forecast
(CNY in millions)
Input Projections
Fiscal Years Ending
Dec-24
Dec-25
Dec-26
Dec-27
Dec-28
Dec-29
Revenue
53,294
61,221
69,400
78,614
87,300
95,444
% Growth
19.7%
14.9%
13.4%
13.3%
11.0%
9.3%
EBITDA
14,991
18,526
22,130
27,008
32,452
37,367
% of Revenue
28.1%
30.3%
31.9%
34.4%
37.2%
39.2%
裏付けの計算
Calculation of Free Cash Flow
Discounting Periods
Discounting Factors
Calculation of Enterprise Value
Equity Waterfall
Historical Financials
Current Trading Multiples
Calculation of Free Cash Flow
Projected Unlevered Cash Flow
(CNY in millions)
Dec-25
Dec-26
Dec-27
Dec-28
Dec-29
Terminal
EBITDA
18,526
22,130
27,008
32,452
37,367
37,367
Other Income / (Exp)
0
0
0
0
0
0
D&A
(3,210)
(3,719)
(5,397)
(6,278)
(7,280)
(856)
EBIT
15,316
18,411
21,611
26,174
30,087
36,511
Pro forma Taxes
(3,063)
(3,682)
(4,322)
(5,235)
(6,017)
(7,302)
NOPAT
11,342
12,253
14,729
17,289
20,939
24,070
29,208
Capital Expenditures
#NUM!
(760)
(856)
(753)
(745)
(902)
(902)
NWC Investment
3,253
2,935
3,029
3,412
3,216
3,016
442
(+) D&A
814
3,210
3,719
5,397
6,278
7,280
856
Free Cash Flow
#NUM!
17,638
20,620
25,345
29,689
33,464
29,605
% Growth
NM
17%
23%
17%
13%
-12%
著作権所有
使用条件
日本語
English (UK)
English (India)
English (Canada)
English (Australia)
English (South Africa)
English (Philippines)
Deutsch
Español (España)
Español (México)
Français
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