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DDM複数段階
株価
56.75
EUR
フェアバリュー
66.32
EUR
Metrics
Range
Conclusion
Perpetuity Growth Rate
4.8% - 5.3%
5.0%
Discount Rate
9.1% - 8.1%
8.6%
Fair Value
€55.40 - €82.93
€66.32
Upside
-2.4% - 46.1%
16.9%
0.63
Current Dividend per Share
1.1%
Current Dividend Yield
4.9%
3yr Avg Div Growth
4.3%
Ytd Div Growth
Dividend Discount Model: Multi Stage
シェアする
保存する
株価
56.75
EUR
フェアバリュー
66.32
EUR
上昇余地
16.9%
Project Adj Dividends
Perpetuity Growth Rate
Fair Value
Project Adjusted Dividends
Fiscal Year Ending
(USD in millions)
Dec-24
Dec-25
Dec-26
Dec-27
Dec-28
Dec-29
Terminal
Net Income to Common
851
1,986
2,343
2,545
2,551
2,322
2,322
% Growth
-8.4%
133.4%
18.0%
8.6%
0.3%
-9.0%
Payout Ratio
53.8%
61.0%
68.0%
75.0%
82.0%
90.0%
92.5%
Projected Dividends
458
1,211
1,593
1,909
2,092
2,090
2,148
% Growth
164.5%
31.5%
19.8%
9.6%
-0.1%
裏付けの計算
Historical Performance
Discounting Periods
Discounting Factors
Pv of Discrete Dividends
Pv of Terminal Dividends
Historical Performance
Fiscal Year Ending
YTD
YTD
(USD in millions)
Dec-20
Dec-21
Dec-22
Dec-23
Dec-24
Dec-23
Dec-24
Cash Dividends Paid
388
397
418
439
458
439
458
% Growth
2%
5%
5%
4%
4%
Net Income to Common
736
1,812
1,205
929
851
929
851
% Growth
146%
-33%
-23%
-8%
-8%
Payout Ratio
53%
22%
35%
47%
54%
47%
54%
Retention Ratio
47%
78%
65%
53%
46%
53%
46%
Adjusted EBITDA
2,388
3,878
3,314
3,214
3,179
3,214
3,179
% Growth
62%
-15%
-3%
-1%
-1%
Total Debt
1,634
1,576
1,757
2,975
3,179
2,975
3,179
Shareholder's Equity
24,824
25,384
25,302
25,037
23,789
25,037
23,789
Debt / EBITDA
0.7
0.4
0.5
0.9
1.0
1.0
Debt / Equity
7%
6%
7%
12%
13%
12%
13%
3-Yr Avg. Dividend Growth
4.9%
5-Yr Median Payout Ratio
47.3%
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