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DDM複数段階
株価
128.20
USD
フェアバリュー
146.66
USD
Metrics
Range
Conclusion
Perpetuity Growth Rate
5.3% - 5.8%
5.5%
Discount Rate
9.8% - 8.8%
9.3%
Fair Value
$122.27 - $183.27
$146.66
Upside
-4.6% - 43.0%
14.4%
2.36
Current Dividend per Share
1.8%
Current Dividend Yield
6.2%
3yr Avg Div Growth
7.9%
Ytd Div Growth
Dividend Discount Model: Multi Stage
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株価
128.20
USD
フェアバリュー
146.66
USD
上昇余地
14.4%
Project Adj Dividends
Perpetuity Growth Rate
Fair Value
Project Adjusted Dividends
Fiscal Year Ending
(USD in millions)
Dec-24
Dec-25
Dec-26
Dec-27
Dec-28
Dec-29
Terminal
Net Income to Common
13,351
9,009
9,936
10,922
12,000
13,163
13,163
% Growth
134.2%
-32.5%
10.3%
9.9%
9.9%
9.7%
Payout Ratio
28.7%
41.0%
53.0%
65.0%
77.0%
90.0%
92.5%
Projected Dividends
3,836
3,836
5,266
7,099
9,240
11,847
12,176
% Growth
0.0%
37.3%
34.8%
30.2%
28.2%
裏付けの計算
Historical Performance
Discounting Periods
Discounting Factors
Pv of Discrete Dividends
Pv of Terminal Dividends
Historical Performance
Fiscal Year Ending
YTD
YTD
(USD in millions)
Dec-20
Dec-21
Dec-22
Dec-23
Dec-24
Dec-23
Dec-24
Cash Dividends Paid
2,560
3,202
3,309
3,556
3,836
3,556
3,836
% Growth
25%
3%
7%
8%
8%
Net Income to Common
4,449
7,042
6,905
5,701
13,351
5,701
13,351
% Growth
58%
-2%
-17%
134%
134%
Payout Ratio
58%
45%
48%
62%
29%
62%
29%
Retention Ratio
42%
55%
52%
38%
71%
38%
71%
Adjusted EBITDA
8,789
12,742
12,380
10,463
10,714
10,463
10,714
% Growth
45%
-3%
-15%
2%
2%
Total Debt
19,890
19,251
17,966
15,873
15,275
15,873
15,275
Shareholder's Equity
32,784
35,802
36,686
38,603
47,664
38,603
47,664
Debt / EBITDA
2.3
1.5
1.5
1.5
1.4
1.4
Debt / Equity
61%
54%
49%
41%
32%
41%
32%
3-Yr Avg. Dividend Growth
6.2%
5-Yr Median Payout Ratio
47.9%
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