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DDM複数段階
株価
699.80
MAD
フェアバリュー
1,302.07
MAD
Metrics
Range
Conclusion
Perpetuity Growth Rate
5.3% - 5.8%
5.5%
Discount Rate
9.5% - 8.5%
9.0%
Fair Value
.د.م 1,070 - .د.م 1,661
.د.م 1,302
Upside
52.9% - 137.3%
86.1%
19
Current Dividend per Share
2.7%
Current Dividend Yield
-19.3%
3yr Avg Div Growth
-100.0%
Ytd Div Growth
Dividend Discount Model: Multi Stage
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株価
699.80
MAD
フェアバリュー
1,302.07
MAD
上昇余地
86.1%
Project Adj Dividends
Perpetuity Growth Rate
Fair Value
Project Adjusted Dividends
Fiscal Year Ending
(MAD in millions)
Dec-24
Dec-25
Dec-26
Dec-27
Dec-28
Dec-29
Terminal
Net Income to Common
9,504
10,298
10,992
12,019
12,689
12,816
12,816
% Growth
26.6%
8.3%
6.7%
9.3%
5.6%
1.0%
Payout Ratio
0.0%
18.0%
36.0%
54.0%
72.0%
90.0%
92.5%
Projected Dividends
0
1,854
3,957
6,490
9,136
11,534
11,855
% Growth
NM
113.5%
64.0%
40.8%
26.2%
裏付けの計算
Historical Performance
Discounting Periods
Discounting Factors
Pv of Discrete Dividends
Pv of Terminal Dividends
Historical Performance
Fiscal Year Ending
YTD
YTD
(MAD in millions)
Dec-20
Dec-21
Dec-22
Dec-23
Dec-24
Dec-23
Dec-24
Cash Dividends Paid
2,835
2,328
3,154
3,366
0
3,366
0
% Growth
-18%
36%
7%
-100%
-100%
Net Income to Common
3,018
5,144
6,103
7,508
9,504
7,508
9,504
% Growth
70%
19%
23%
27%
27%
Payout Ratio
94%
45%
52%
45%
0%
45%
0%
Retention Ratio
6%
55%
48%
55%
100%
55%
100%
Adjusted EBITDA
NA
NA
NA
NA
NA
NA
NA
% Growth
NA
NA
NA
NA
NA
Total Debt
69,640
63,136
61,730
59,973
62,187
59,973
62,187
Shareholder's Equity
47,800
52,453
54,768
57,837
62,456
57,837
62,456
Debt / EBITDA
NM
NM
NM
NM
NM
NM
Debt / Equity
146%
120%
113%
104%
100%
104%
100%
3-Yr Avg. Dividend Growth
-19.3%
5-Yr Median Payout Ratio
45.2%
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