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収益力価値
株価
40.90
EUR
フェアバリュー
23.45
EUR
Metrics
Range
Conclusion
Adjusted Earnings
12.869 M - 20.581 M
18.838 M
Discount Rate
11.5% - 9.5%
10.5%
Fair Value
€9.39 - €31.20
€23.45
Upside
-76.5% - -22.0%
-41.4%
5.2%
Normalized EBIT Margin
1.7%
Normalized CapEx as % of Revenue
28.0%
Normalized Tax Rate
Earnings Power Value
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株価
40.90
EUR
フェアバリュー
23.45
EUR
上昇余地
-41.4%
Adj EBIT Margin
Normalized EBIT Margin
Normalized Tax Rate
CapEx
Adj Earnings
Fair Value
Estimate Adjusted EBIT Margin
Fiscal Year Ending
LTM
Sep-20
Sep-21
Sep-22
Sep-23
Sep-24
Jun-25
(EUR in millions)
FY-4
FY-3
FY-2
FY-1
FY
LTM
Revenue
355
373
453
488
511
513
Adjusted EBITDA Build-up
EBT, Incl. Unusual Items
18
19
16
14
27
24
(+) Net Interest Expense
1
1
1
2
1
2
(+) Other Non Operating Exp.
(0)
0
(1)
(4)
(0)
(0)
(+) D&A
10
10
15
14
12
12
(+) Non-recurring Items
(1)
(1)
(1)
6
(1)
(1)
Adjusted EBITDA
28
29
31
32
39
36
(-) D&A
(10)
(10)
(15)
(14)
(12)
(12)
Adjusted EBIT
18
20
16
18
27
24
% of Revenue
5.0%
5.2%
3.5%
3.7%
5.3%
4.7%
Low
Median
High
Adjusted EBIT Margin
3.5%
5.0%
5.3%
裏付けの計算
Equity Waterfall
Equity Waterfall
Model
(EUR in millions)
Low
Mid
High
Market
Enterprise Value
112
179
217
259
(+) Cash & Short Term Investments
47
47
47
47
(+) Investments & Other
0
0
0
0
(-) Debt
(113)
(113)
(113)
(113)
(-) Other Liabilities
(0)
(0)
(0)
(0)
(-) Preferred Stock
0
0
0
0
(-) Other
0
0
0
0
Value of Common Equity
45
113
150
192
(/) Shares Outstanding
4.8
4.8
4.8
4.8
Implied Stock Price (EUR)
9.39
23.45
31.20
40.00
FX Rate: EUR/EUR
1.00
1.00
1.00
1.00
Implied Stock Price (EUR)
9.39
23.45
31.20
40.00
Upside / (Downside)
-76.53%
-41.38%
-22.00%
Stock Price
40.00
Stock Price Close
40.00
Restatment Type
Original
Reporting Currency
EUR
Trading Currency
EUR
FX Rate: EUR/EUR
1.00
Market Cap
196.9
Shares Outstanding
4.8
Share Exchange Ratio
1.0
Liquid Long-term Investments
0
著作権所有
使用条件
日本語
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English (UK)
English (India)
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