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Deutz AG
DB:DEZ
ドイツ / 製造業 / 機械
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10年DCF EBITDA結果
株価
6.95
EUR
フェアバリュー
12.17
EUR
Metrics
Range
Conclusion
Discount Rate
11.3% - 10.3%
10.8%
Terminal EBITDA Multiple
2.7x - 4.7x
3.7x
Fair Value
€10.52 - €13.95
€12.17
Upside
51.2% - 100.6%
75.0%
6.9%
Revenue 10y CAGR
12.7%
10y Avg EBITDA Margin
16.0%
Unlevered FCF 10y CAGR
10-Year DCF Model: EBITDA Exit
シェアする
保存する
株価
6.95
EUR
フェアバリュー
12.17
EUR
上昇余地
75.0%
Revenue and EBITDA
CapEx
Working Capital
D&A
Tax Rate
Discount Rate
Terminal Value
Select Revenue and EBITDA Forecast
(EUR in millions)
Input Projections
Fiscal Years Ending
Dec-24
Dec-25
Dec-26
Dec-27
Dec-28
Dec-29
Dec-30
Dec-31
Dec-32
Dec-33
Dec-34
Revenue
1,814
2,220
2,510
2,840
2,990
3,162
3,273
3,338
3,405
3,473
3,542
% Growth
-12.1%
22.4%
13.1%
13.1%
5.3%
5.8%
3.5%
2.0%
2.0%
2.0%
2.0%
EBITDA
100
196
268
334
382
435
450
459
469
478
487
% of Revenue
5.5%
8.8%
10.7%
11.8%
12.8%
13.8%
13.8%
13.8%
13.8%
13.8%
13.8%
裏付けの計算
Calculation of Free Cash Flow
Discounting Periods
Discounting Factors
Calculation of Enterprise Value
Equity Waterfall
Historical Financials
Current Trading Multiples
Calculation of Free Cash Flow
Projected Unlevered Cash Flow
(EUR in millions)
Dec-25
Dec-26
Dec-27
Dec-28
Dec-29
Dec-30
Dec-31
Dec-32
Dec-33
Dec-34
EBITDA
196
268
334
382
435
450
459
469
478
487
Other Income / (Exp)
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
D&A
(67)
(95)
(117)
(142)
(183)
(190)
(193)
(197)
(201)
(205)
EBIT
129
172
217
240
252
261
266
271
277
282
Pro forma Taxes
(21)
(28)
(35)
(38)
(40)
(42)
(43)
(43)
(44)
(45)
NOPAT
29
108
145
182
202
212
219
223
228
232
237
Capital Expenditures
(64)
(95)
(100)
(106)
(126)
(130)
(121)
(123)
(125)
(123)
(123)
NWC Investment
40
(65)
(47)
(53)
(24)
(28)
(18)
(10)
(11)
(11)
(11)
(+) D&A
65
67
95
117
142
183
190
193
197
201
205
Free Cash Flow
70
15
93
140
193
237
270
283
290
300
308
% Growth
-79%
536%
50%
38%
23%
14%
5%
2%
3%
3%
著作権所有
使用条件
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