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Reliance, Inc.
DB:RS6
アメリカ / 素材産業 / 金属と鉱業
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10年DCFグロース結果
株価
264.70
EUR
フェアバリュー
233.05
EUR
Metrics
Range
Conclusion
Discount Rate
10.0% - 9.0%
9.5%
Perpetuity Growth Rate
4.0% - 5.0%
4.5%
Fair Value
€200.73 - €281.06
€233.05
Upside
-26.0% - 3.6%
-14.1%
2.8%
Revenue 10y CAGR
10.6%
10y Avg EBITDA Margin
1.1%
Unlevered FCF 10y CAGR
10-Year DCF Model: Gordon Growth Exit
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株価
264.70
EUR
フェアバリュー
233.05
EUR
上昇余地
-14.1%
Revenue and EBITDA
CapEx
Working Capital
D&A
Tax Rate
Discount Rate
Terminal Value
Select Revenue and EBITDA Forecast
(USD in millions)
Input Projections
Fiscal Years Ending
Dec-24
Dec-25
Dec-26
Dec-27
Dec-28
Dec-29
Dec-30
Dec-31
Dec-32
Dec-33
Dec-34
Revenue
13,835
14,124
14,728
15,623
16,170
16,494
16,824
17,160
17,503
17,853
18,210
% Growth
-6.6%
2.1%
4.3%
6.1%
3.5%
2.0%
2.0%
2.0%
2.0%
2.0%
2.0%
EBITDA
1,457
1,541
1,690
1,642
1,700
1,734
1,768
1,804
1,840
1,877
1,914
% of Revenue
10.5%
10.9%
11.5%
10.5%
10.5%
10.5%
10.5%
10.5%
10.5%
10.5%
10.5%
裏付けの計算
Calculation of Free Cash Flow
Discounting Periods
Discounting Factors
Calculation of Enterprise Value
Equity Waterfall
Historical Financials
Current Trading Multiples
Calculation of Free Cash Flow
Projected Unlevered Cash Flow
(USD in millions)
Dec-25
Dec-26
Dec-27
Dec-28
Dec-29
Dec-30
Dec-31
Dec-32
Dec-33
Dec-34
Terminal
EBITDA
1,541
1,690
1,642
1,700
1,734
1,768
1,804
1,840
1,877
1,914
1,914
Other Income / (Exp)
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
D&A
(275)
(305)
(330)
(341)
(348)
(355)
(362)
(369)
(377)
(384)
(390)
EBIT
1,266
1,385
1,312
1,358
1,386
1,413
1,442
1,470
1,500
1,530
1,524
Pro forma Taxes
(291)
(319)
(302)
(312)
(319)
(325)
(332)
(338)
(345)
(352)
(350)
NOPAT
915
975
1,067
1,011
1,046
1,067
1,088
1,110
1,132
1,155
1,178
1,173
Capital Expenditures
(431)
(405)
(350)
(395)
(409)
(417)
(407)
(411)
(412)
(410)
(411)
(411)
NWC Investment
212
(63)
(132)
(195)
(119)
(71)
(72)
(73)
(75)
(76)
(78)
(179)
(+) D&A
269
275
305
330
341
348
355
362
369
377
384
390
Free Cash Flow
965
782
890
750
859
927
964
988
1,015
1,045
1,074
974
% Growth
-19%
14%
-16%
15%
8%
4%
2%
3%
3%
3%
-9%
著作権所有
使用条件
日本語
English (UK)
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