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10年DCFグロース結果
株価
42.40
EUR
フェアバリュー
34.30
EUR
Metrics
Range
Conclusion
Discount Rate
12.0% - 11.0%
11.5%
Perpetuity Growth Rate
3.8% - 4.8%
4.3%
Fair Value
€26.74 - €44.14
€34.30
Upside
-36.9% - 4.1%
-19.1%
6.5%
Revenue 10y CAGR
16.7%
10y Avg EBITDA Margin
9.0%
Unlevered FCF 10y CAGR
10-Year DCF Model: Gordon Growth Exit
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保存する
株価
42.40
EUR
フェアバリュー
34.30
EUR
上昇余地
-19.1%
Revenue and EBITDA
CapEx
Working Capital
D&A
Tax Rate
Discount Rate
Terminal Value
Select Revenue and EBITDA Forecast
(USD in millions)
Input Projections
Fiscal Years Ending
Dec-24
Dec-25
Dec-26
Dec-27
Dec-28
Dec-29
Dec-30
Dec-31
Dec-32
Dec-33
Dec-34
Revenue
5,305
7,846
7,865
8,269
8,735
8,985
9,165
9,348
9,535
9,726
9,920
% Growth
-2.5%
47.9%
0.2%
5.1%
5.6%
2.9%
2.0%
2.0%
2.0%
2.0%
2.0%
EBITDA
895
1,335
1,377
1,422
1,444
1,480
1,510
1,540
1,571
1,602
1,634
% of Revenue
16.9%
17.0%
17.5%
17.2%
16.5%
16.5%
16.5%
16.5%
16.5%
16.5%
16.5%
裏付けの計算
Calculation of Free Cash Flow
Discounting Periods
Discounting Factors
Calculation of Enterprise Value
Equity Waterfall
Historical Financials
Current Trading Multiples
Calculation of Free Cash Flow
Projected Unlevered Cash Flow
(USD in millions)
Dec-25
Dec-26
Dec-27
Dec-28
Dec-29
Dec-30
Dec-31
Dec-32
Dec-33
Dec-34
Terminal
EBITDA
1,335
1,377
1,422
1,444
1,480
1,510
1,540
1,571
1,602
1,634
1,634
Other Income / (Exp)
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
D&A
(344)
(359)
(373)
(491)
(505)
(515)
(525)
(536)
(547)
(558)
(377)
EBIT
991
1,019
1,049
953
975
995
1,014
1,035
1,055
1,076
1,257
Pro forma Taxes
(228)
(234)
(241)
(219)
(224)
(229)
(233)
(238)
(243)
(248)
(289)
NOPAT
401
763
784
807
734
751
766
781
797
813
829
968
Capital Expenditures
(393)
(360)
(377)
(382)
(393)
(404)
(393)
(397)
(398)
(396)
(397)
(397)
NWC Investment
21
(395)
(3)
(63)
(72)
(39)
(28)
(29)
(29)
(30)
(30)
(66)
(+) D&A
375
344
359
373
491
505
515
525
536
547
558
377
Free Cash Flow
404
352
763
736
759
813
860
881
906
934
959
883
% Growth
-13%
117%
-4%
3%
7%
6%
2%
3%
3%
3%
-8%
著作権所有
使用条件
日本語
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