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Sappi Limited
DB:SPI
南アフリカ / 素材産業 / 紙と林産品
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5年DCF売上結果
株価
1.90
EUR
フェアバリュー
3.28
EUR
Metrics
Range
Conclusion
Discount Rate
12.5% - 11.5%
12.0%
Terminal Revenue Multiple
0.6x - 0.7x
0.7x
Fair Value
€3.02 - €3.55
€3.28
Upside
58.8% - 87.1%
72.7%
1.1%
Revenue 5y CAGR
13.9%
5y Avg EBITDA Margin
46.1%
Unlevered FCF 5y CAGR
5-Year DCF Model: Revenue Exit
シェアする
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株価
1.90
EUR
フェアバリュー
3.28
EUR
上昇余地
72.7%
Revenue and EBITDA
CapEx
Working Capital
D&A
Tax Rate
Discount Rate
Terminal Value
Select Revenue and EBITDA Forecast
(USD in millions)
Input Projections
Fiscal Years Ending
Sep-24
Sep-25
Sep-26
Sep-27
Sep-28
Sep-29
Revenue
5,458
5,535
5,855
5,953
5,753
5,753
% Growth
-6.0%
1.4%
5.8%
1.7%
-3.4%
0.0%
EBITDA
540
758
833
843
790
790
% of Revenue
9.9%
13.7%
14.2%
14.2%
13.7%
13.7%
裏付けの計算
Calculation of Free Cash Flow
Discounting Periods
Discounting Factors
Calculation of Enterprise Value
Equity Waterfall
Historical Financials
Current Trading Multiples
Calculation of Free Cash Flow
Projected Unlevered Cash Flow
(USD in millions)
Sep-25
Sep-26
Sep-27
Sep-28
Sep-29
EBITDA
758
833
843
790
790
Other Income / (Exp)
0
0
0
0
0
D&A
(300)
(298)
(300)
(309)
(309)
EBIT
458
535
543
481
481
Pro forma Taxes
(96)
(112)
(114)
(101)
(101)
NOPAT
227
362
422
429
380
380
Capital Expenditures
(458)
(513)
(355)
(335)
(309)
(333)
NWC Investment
32
(7)
(29)
(9)
18
0
(+) D&A
253
300
298
300
309
309
Free Cash Flow
54
142
337
385
398
356
% Growth
166%
137%
14%
3%
-11%
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