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収益力価値
株価
530.00
EUR
フェアバリュー
888.10
EUR
Metrics
Range
Conclusion
Adjusted Earnings
10.34 M - 25.768 M
22.745 M
Discount Rate
10.3% - 8.3%
9.3%
Fair Value
€521.84 - €1,056
€888.10
Upside
0.4% - 103.1%
70.8%
15.6%
Normalized EBIT Margin
0.8%
Normalized CapEx as % of Revenue
26.0%
Normalized Tax Rate
Earnings Power Value
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株価
530.00
EUR
フェアバリュー
888.10
EUR
上昇余地
70.8%
Adj EBIT Margin
Normalized EBIT Margin
Normalized Tax Rate
CapEx
Adj Earnings
Fair Value
Estimate Adjusted EBIT Margin
Fiscal Year Ending
LTM
Dec-19
Dec-20
Dec-21
Dec-22
Dec-23
Jun-24
(EUR in millions)
FY-4
FY-3
FY-2
FY-1
FY
LTM
Revenue
127
129
135
155
194
198
Adjusted EBITDA Build-up
EBT, Incl. Unusual Items
8
13
18
23
33
36
(+) Net Interest Expense
(0)
(0)
(0)
(0)
(1)
(2)
(+) Other Non Operating Exp.
(0)
0
0
0
0
0
(+) D&A
2
2
2
2
2
3
(+) Non-recurring Items
(0)
(2)
1
0
(2)
(2)
Adjusted EBITDA
9
12
20
25
32
35
(-) D&A
(2)
(2)
(2)
(2)
(2)
(3)
Adjusted EBIT
7
11
18
23
29
32
% of Revenue
5.9%
8.2%
13.5%
15.0%
15.0%
16.2%
Low
Median
High
Adjusted EBIT Margin
5.9%
13.5%
15.0%
裏付けの計算
Equity Waterfall
Equity Waterfall
Model
(EUR in millions)
Low
Mid
High
Market
Enterprise Value
101
246
312
100
(+) Cash & Short Term Investments
108
108
108
108
(+) Investments & Other
1
1
1
1
(-) Debt
(3)
(3)
(3)
(3)
(-) Other Liabilities
(0)
(0)
(0)
(0)
(-) Preferred Stock
0
0
0
0
(-) Other
0
0
0
0
Value of Common Equity
207
352
418
206
(/) Shares Outstanding
0.4
0.4
0.4
0.4
Implied Stock Price (EUR)
521.84
888.10
1,055.94
520.00
FX Rate: EUR/EUR
1.00
1.00
1.00
1.00
Implied Stock Price (EUR)
521.84
888.10
1,055.94
520.00
Upside / (Downside)
0.35%
70.79%
103.06%
Stock Price
520.00
Stock Price Close
520.00
Restatment Type
Original
Reporting Currency
EUR
Trading Currency
EUR
FX Rate: EUR/EUR
1.00
Market Cap
205.9
Shares Outstanding
0.4
Share Exchange Ratio
1.0
Liquid Long-term Investments
0
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