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DDM複数段階
株価
27.95
EUR
フェアバリュー
15.21
EUR
Metrics
Range
Conclusion
Perpetuity Growth Rate
10.8% - 11.3%
11.0%
Discount Rate
20.5% - 19.5%
20.0%
Fair Value
€14.07 - €16.57
€15.21
Upside
-49.7% - -40.7%
-45.6%
1
Current Dividend per Share
3.6%
Current Dividend Yield
-20.0%
3yr Avg Div Growth
-100.0%
Ytd Div Growth
Dividend Discount Model: Multi Stage
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株価
27.95
EUR
フェアバリュー
15.21
EUR
上昇余地
-45.6%
Project Adj Dividends
Perpetuity Growth Rate
Fair Value
Project Adjusted Dividends
Fiscal Year Ending
(EUR in millions)
Dec-24
Dec-25
Dec-26
Dec-27
Dec-28
Dec-29
Terminal
Net Income to Common
34
62
72
70
68
69
69
% Growth
NM
82.4%
15.6%
-1.9%
-3.8%
2.0%
Payout Ratio
0.0%
18.0%
36.0%
54.0%
72.0%
90.0%
92.5%
Projected Dividends
0
11
26
38
49
62
64
% Growth
NM
131.1%
47.2%
28.3%
27.5%
裏付けの計算
Historical Performance
Discounting Periods
Discounting Factors
Pv of Discrete Dividends
Pv of Terminal Dividends
Historical Performance
Fiscal Year Ending
YTD
YTD
(EUR in millions)
Dec-20
Dec-21
Dec-22
Dec-23
Dec-24
Dec-23
Dec-24
Cash Dividends Paid
0
27
54
21
0
21
0
% Growth
NM
100%
-60%
-100%
-100%
Net Income to Common
96
145
100
(75)
34
(75)
34
% Growth
52%
-31%
NM
NM
NM
Payout Ratio
0%
18%
54%
-28%
0%
-28%
0%
Retention Ratio
100%
82%
47%
128%
100%
128%
100%
Adjusted EBITDA
305
352
311
264
269
264
269
% Growth
15%
-12%
-15%
2%
2%
Total Debt
2,569
2,064
2,077
2,068
2,452
2,068
2,452
Shareholder's Equity
1,369
1,555
1,512
1,522
1,610
1,522
1,610
Debt / EBITDA
8.4
5.9
6.7
7.8
9.1
9.0
Debt / Equity
188%
133%
137%
136%
152%
136%
152%
3-Yr Avg. Dividend Growth
-20.0%
5-Yr Median Payout Ratio
0.0%
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