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10年DCFグロース結果
株価
15.04
EUR
フェアバリュー
20.80
EUR
Metrics
Range
Conclusion
Discount Rate
9.8% - 8.8%
9.3%
Perpetuity Growth Rate
0.0% - 0.5%
0.0%
Fair Value
€19.79 - €22.56
€20.80
Upside
31.6% - 50.0%
38.3%
25.8%
Revenue 10y CAGR
52.4%
10y Avg EBITDA Margin
NM
Unlevered FCF 10y CAGR
10-Year DCF Model: Gordon Growth Exit
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株価
15.04
EUR
フェアバリュー
20.80
EUR
上昇余地
38.3%
Revenue and EBITDA
CapEx
Working Capital
D&A
Tax Rate
Discount Rate
Terminal Value
Select Revenue and EBITDA Forecast
(EUR in millions)
Input Projections
Fiscal Years Ending
Mar-24
Mar-25
Mar-26
Mar-27
Mar-28
Mar-29
Mar-30
Mar-31
Mar-32
Mar-33
Mar-34
Revenue
12
24
46
87
156
119
119
119
119
119
119
% Growth
-12.5%
97.2%
95.5%
88.4%
80.3%
-24.3%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
EBITDA
-20
-3
22
50
97
73
73
73
73
73
73
% of Revenue
-167.8%
-13.4%
46.7%
58.0%
61.8%
61.8%
61.8%
61.8%
61.8%
61.8%
61.8%
裏付けの計算
Calculation of Free Cash Flow
Discounting Periods
Discounting Factors
Calculation of Enterprise Value
Equity Waterfall
Historical Financials
Current Trading Multiples
Calculation of Free Cash Flow
Projected Unlevered Cash Flow
(EUR in millions)
Mar-25
Mar-26
Mar-27
Mar-28
Mar-29
Mar-30
Mar-31
Mar-32
Mar-33
Mar-34
Terminal
EBITDA
(3)
22
50
97
73
73
73
73
73
73
73
Other Income / (Exp)
0
0
0
0
37
0
0
0
0
0
0
D&A
(6)
(10)
(1)
(4)
(3)
(3)
(3)
(3)
(3)
(3)
(3)
EBIT
(9)
12
50
93
108
70
70
70
70
70
70
Pro forma Taxes
0
(2)
(7)
(13)
(15)
(10)
(10)
(10)
(10)
(10)
(10)
NOPAT
(18)
(9)
10
43
80
93
61
61
61
61
61
60
Capital Expenditures
(0)
(1)
(2)
(1)
(4)
(6)
(4)
(4)
(4)
(4)
(4)
(4)
NWC Investment
(1)
8
16
30
51
(28)
0
0
0
0
0
0
(+) D&A
1
6
10
1
4
3
3
3
3
3
3
3
Free Cash Flow
(19)
4
35
72
131
62
60
60
60
60
60
60
% Growth
NM
751%
108%
81%
-53%
-3%
0%
0%
0%
0%
0%
著作権所有
使用条件
日本語
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