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Anadolu Efes Biracilik ve Malt Sanayi AS
IBSE:AEFES
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5年DCF EBITDA結果
株価
167.10
TRY
フェアバリュー
272.66
TRY
Metrics
Range
Conclusion
Discount Rate
10.5% - 9.5%
10.0%
Terminal EBITDA Multiple
24.2x - 26.2x
25.2x
Fair Value
₺253.79 - ₺292.21
₺272.66
Upside
51.9% - 74.9%
63.2%
-23.7%
Revenue 5y CAGR
18.5%
5y Avg EBITDA Margin
NM
Unlevered FCF 5y CAGR
5-Year DCF Model: EBITDA Exit
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株価
167.10
TRY
フェアバリュー
272.66
TRY
上昇余地
63.2%
Revenue and EBITDA
CapEx
Working Capital
D&A
Tax Rate
Discount Rate
Terminal Value
Select Revenue and EBITDA Forecast
(TRY in millions)
Input Projections
Fiscal Years Ending
Dec-24
Dec-25
Dec-26
Dec-27
Dec-28
Dec-29
Revenue
231,354
295,983
365,287
430,068
59,859
59,859
% Growth
0.2%
27.9%
23.4%
17.7%
-86.1%
0.0%
EBITDA
37,545
54,138
67,572
82,358
10,976
10,976
% of Revenue
16.2%
18.3%
18.5%
19.1%
18.3%
18.3%
裏付けの計算
Calculation of Free Cash Flow
Discounting Periods
Discounting Factors
Calculation of Enterprise Value
Equity Waterfall
Historical Financials
Current Trading Multiples
Calculation of Free Cash Flow
Projected Unlevered Cash Flow
(TRY in millions)
Dec-25
Dec-26
Dec-27
Dec-28
Dec-29
EBITDA
54,138
67,572
82,358
10,976
10,976
Other Income / (Exp)
0
0
0
0
0
D&A
(13,662)
(19,290)
(16,245)
(2,261)
(2,261)
EBIT
40,476
48,282
66,113
8,715
8,715
Pro forma Taxes
(10,928)
(13,036)
(17,850)
(2,353)
(2,353)
NOPAT
19,549
29,547
35,246
48,262
6,362
6,362
Capital Expenditures
(17,847)
(20,783)
(24,573)
(4,132)
(4,509)
(11,071)
NWC Investment
16
1,961
2,103
1,965
(11,231)
0
(+) D&A
10,766
13,662
19,290
16,245
2,261
2,261
Free Cash Flow
12,484
24,387
32,065
62,341
(7,118)
(2,448)
% Growth
95%
31%
94%
NM
NM
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