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収益力価値
株価
17.34
TRY
フェアバリュー
16.61
TRY
Metrics
Range
Conclusion
Adjusted Earnings
2.663 B - 4.176 B
3.37 B
Discount Rate
9.8% - 7.8%
8.8%
Fair Value
₺11.01 - ₺24.29
₺16.61
Upside
-36.5% - 40.1%
-4.2%
36.0%
Normalized EBIT Margin
21.9%
Normalized CapEx as % of Revenue
16.0%
Normalized Tax Rate
Earnings Power Value
シェアする
保存する
株価
17.34
TRY
フェアバリュー
16.61
TRY
上昇余地
-4.2%
Adj EBIT Margin
Normalized EBIT Margin
Normalized Tax Rate
CapEx
Adj Earnings
Fair Value
Estimate Adjusted EBIT Margin
Fiscal Year Ending
LTM
Dec-20
Dec-21
Dec-22
Dec-23
Dec-24
Dec-24
(TRY in millions)
FY-4
FY-3
FY-2
FY-1
FY
LTM
Revenue
822
1,022
3,124
9,672
11,552
11,552
Adjusted EBITDA Build-up
EBT, Incl. Unusual Items
(37)
(89)
366
2,238
2,393
2,393
(+) Net Interest Expense
129
181
600
715
1,205
1,205
(+) Other Non Operating Exp.
156
206
237
881
1,472
1,472
(+) D&A
47
58
65
47
32
32
(+) Non-recurring Items
1
6
(421)
(254)
(254)
Adjusted EBITDA
296
362
1,268
3,460
4,849
4,849
(-) D&A
(47)
(58)
(65)
(47)
(32)
(32)
Adjusted EBIT
249
304
1,203
3,414
4,817
4,817
% of Revenue
30.3%
29.7%
38.5%
35.3%
41.7%
41.7%
Low
Median
High
Adjusted EBIT Margin
29.7%
35.3%
41.7%
裏付けの計算
Equity Waterfall
Equity Waterfall
Model
(TRY in millions)
Low
Mid
High
Market
Enterprise Value
27,313
38,511
53,886
39,978
(+) Cash & Short Term Investments
2,912
2,912
2,912
2,912
(+) Investments & Other
386
386
386
386
(-) Debt
(6,040)
(6,040)
(6,040)
(6,040)
(-) Other Liabilities
(2,556)
(2,556)
(2,556)
(2,556)
(-) Preferred Stock
0
0
0
0
(-) Other
0
0
0
0
Value of Common Equity
22,015
33,213
48,589
34,680
(/) Shares Outstanding
2,000.0
2,000.0
2,000.0
2,000.0
Implied Stock Price (TRY)
11.01
16.61
24.29
17.34
FX Rate: TRY/TRY
1.00
1.00
1.00
1.00
Implied Stock Price (TRY)
11.01
16.61
24.29
17.34
Upside / (Downside)
-36.52%
-4.23%
40.11%
Stock Price
17.34
Stock Price Close
17.34
Restatment Type
Original
Reporting Currency
TRY
Trading Currency
TRY
FX Rate: TRY/TRY
1.00
Market Cap
34,680.0
Shares Outstanding
2,000.0
Share Exchange Ratio
1.0
Liquid Long-term Investments
0
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