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収益力価値
株価
36.47
GBP
フェアバリュー
60.29
GBP
Metrics
Range
Conclusion
Adjusted Earnings
2.329 B - 3.896 B
3.565 B
Discount Rate
10.8% - 8.8%
9.8%
Fair Value
£44.86 - £68.54
£60.29
Upside
24.1% - 89.6%
66.7%
96.7%
Normalized EBIT Margin
0.5%
Normalized CapEx as % of Revenue
14.0%
Normalized Tax Rate
Earnings Power Value
シェアする
保存する
株価
36.47
GBP
フェアバリュー
60.29
GBP
上昇余地
66.7%
Adj EBIT Margin
Normalized EBIT Margin
Normalized Tax Rate
CapEx
Adj Earnings
Fair Value
Estimate Adjusted EBIT Margin
Fiscal Year Ending
LTM
Mar-20
Mar-21
Mar-22
Mar-23
Mar-24
Sep-24
(GBP in millions)
FY-4
FY-3
FY-2
FY-1
FY
LTM
Revenue
325
1,987
4,160
4,749
3,977
4,287
Adjusted EBITDA Build-up
EBT, Incl. Unusual Items
215
1,855
4,018
4,575
3,838
4,214
(+) Net Interest Expense
36
47
53
50
52
54
(+) Other Non Operating Exp.
(29)
(17)
(18)
7
(55)
(130)
(+) D&A
3
3
3
2
3
4
(+) Non-recurring Items
(18)
(22)
(30)
(30)
(19)
(19)
Adjusted EBITDA
207
1,866
4,026
4,604
3,819
4,123
(-) D&A
(3)
(3)
(3)
(2)
(3)
(4)
Adjusted EBIT
204
1,863
4,023
4,602
3,816
4,119
% of Revenue
62.8%
93.8%
96.7%
96.9%
96.0%
96.1%
Low
Median
High
Adjusted EBIT Margin
62.8%
96.0%
96.9%
裏付けの計算
Equity Waterfall
Equity Waterfall
Model
(GBP in millions)
Low
Mid
High
Market
Enterprise Value
21,662
36,563
44,526
13,263
(+) Cash & Short Term Investments
369
369
369
369
(+) Investments & Other
22,515
22,515
22,515
22,515
(-) Debt
(1,237)
(1,237)
(1,237)
(1,237)
(-) Other Liabilities
0
0
0
0
(-) Preferred Stock
0
0
0
0
(-) Other
0
0
0
0
Value of Common Equity
43,309
58,210
66,173
34,910
(/) Shares Outstanding
965.4
965.4
965.4
965.4
Implied Stock Price (GBP)
44.86
60.29
68.54
36.16
FX Rate: GBP/GBP
1.00
1.00
1.00
1.00
Implied Stock Price (GBP)
44.86
60.29
68.54
36.16
Upside / (Downside)
24.06%
66.74%
89.56%
Stock Price
36.16
Stock Price Close
36.16
Restatment Type
Original
Reporting Currency
GBP
Trading Currency
GBP
FX Rate: GBP/GBP
1.00
Market Cap
34,909.5
Shares Outstanding
965.4
Share Exchange Ratio
1.0
Liquid Long-term Investments
0
著作権所有
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