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DDM複数段階
株価
154.72
USD
フェアバリュー
235.15
USD
Metrics
Range
Conclusion
Perpetuity Growth Rate
5.3% - 5.8%
5.5%
Discount Rate
9.8% - 8.8%
9.3%
Fair Value
$196.39 - $293.30
$235.15
Upside
27.0% - 89.7%
52.1%
3.48
Current Dividend per Share
2.3%
Current Dividend Yield
15.0%
3yr Avg Div Growth
13.0%
Ytd Div Growth
Dividend Discount Model: Multi Stage
シェアする
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株価
154.72
USD
フェアバリュー
235.15
USD
上昇余地
52.1%
Project Adj Dividends
Perpetuity Growth Rate
Fair Value
Project Adjusted Dividends
Fiscal Year Ending
(USD in millions)
Sep-24
Sep-25
Sep-26
Sep-27
Sep-28
Sep-29
Terminal
Net Income to Common
1,042
1,145
1,298
1,465
1,659
1,882
1,882
% Growth
17.7%
9.8%
13.4%
12.9%
13.2%
13.5%
Payout Ratio
47.3%
56.0%
65.0%
74.0%
83.0%
90.0%
92.5%
Projected Dividends
493
641
844
1,084
1,377
1,694
1,741
% Growth
30.1%
31.6%
28.5%
27.0%
23.0%
裏付けの計算
Historical Performance
Discounting Periods
Discounting Factors
Pv of Discrete Dividends
Pv of Terminal Dividends
Historical Performance
Fiscal Year Ending
YTD
YTD
(USD in millions)
Sep-20
Sep-21
Sep-22
Sep-23
Sep-24
Dec-23
Dec-24
Cash Dividends Paid
282
324
376
430
493
120
135
% Growth
15%
16%
14%
15%
13%
Net Income to Common
601
665
774
885
1,042
311
352
% Growth
11%
16%
14%
18%
13%
Payout Ratio
47%
49%
49%
49%
47%
39%
39%
Retention Ratio
53%
51%
51%
51%
53%
61%
61%
Adjusted EBITDA
1,251
1,364
1,448
1,663
2,015
569
647
% Growth
9%
6%
15%
21%
14%
Total Debt
4,769
7,563
8,370
7,123
8,129
7,541
8,510
Shareholder's Equity
6,791
7,907
9,419
10,870
12,158
11,273
12,780
Debt / EBITDA
3.8
5.5
5.8
4.3
4.0
4.1
Debt / Equity
70%
96%
89%
66%
67%
67%
67%
3-Yr Avg. Dividend Growth
15.0%
5-Yr Median Payout Ratio
48.6%
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