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10年DCFグロース結果
株価
36.34
USD
フェアバリュー
32.54
USD
Metrics
Range
Conclusion
Discount Rate
10.8% - 9.8%
10.3%
Perpetuity Growth Rate
2.5% - 3.5%
3.0%
Fair Value
$29.45 - $36.60
$32.54
Upside
-18.5% - 1.2%
-10.0%
11.5%
Revenue 10y CAGR
12.8%
10y Avg EBITDA Margin
34.2%
Unlevered FCF 10y CAGR
10-Year DCF Model: Gordon Growth Exit
シェアする
保存する
株価
36.34
USD
フェアバリュー
32.54
USD
上昇余地
-10.0%
Revenue and EBITDA
CapEx
Working Capital
D&A
Tax Rate
Discount Rate
Terminal Value
Select Revenue and EBITDA Forecast
(USD in millions)
Input Projections
Fiscal Years Ending
Dec-24
Dec-25
Dec-26
Dec-27
Dec-28
Dec-29
Dec-30
Dec-31
Dec-32
Dec-33
Dec-34
Revenue
4,960
6,075
7,292
8,565
9,669
11,350
12,768
13,726
14,206
14,490
14,780
% Growth
28.3%
22.5%
20.0%
17.5%
12.9%
17.4%
12.5%
7.5%
3.5%
2.0%
2.0%
EBITDA
111
524
717
967
1,118
1,503
1,819
2,024
2,095
2,136
2,179
% of Revenue
2.2%
8.6%
9.8%
11.3%
11.6%
13.2%
14.2%
14.7%
14.7%
14.7%
14.7%
裏付けの計算
Calculation of Free Cash Flow
Discounting Periods
Discounting Factors
Calculation of Enterprise Value
Equity Waterfall
Historical Financials
Current Trading Multiples
Calculation of Free Cash Flow
Projected Unlevered Cash Flow
(USD in millions)
Dec-25
Dec-26
Dec-27
Dec-28
Dec-29
Dec-30
Dec-31
Dec-32
Dec-33
Dec-34
Terminal
EBITDA
524
717
967
1,118
1,503
1,819
2,024
2,095
2,136
2,179
2,179
Other Income / (Exp)
0
16
89
0
0
0
0
0
0
0
0
D&A
(2)
(2)
(3)
(165)
(316)
(356)
(382)
(396)
(404)
(412)
(106)
EBIT
522
731
1,054
953
1,187
1,463
1,641
1,699
1,733
1,767
2,073
Pro forma Taxes
(73)
(102)
(148)
(133)
(166)
(205)
(230)
(238)
(243)
(247)
(290)
NOPAT
58
449
629
906
820
1,021
1,258
1,412
1,461
1,490
1,520
1,783
Capital Expenditures
(54)
(61)
(77)
(88)
(109)
(122)
(106)
(112)
(113)
(110)
(112)
(112)
NWC Investment
49
50
55
57
50
76
64
43
22
13
13
20
(+) D&A
44
2
2
3
165
316
356
382
396
404
412
106
Free Cash Flow
97
440
610
879
926
1,291
1,572
1,725
1,765
1,796
1,833
1,797
% Growth
354%
38%
44%
5%
39%
22%
10%
2%
2%
2%
-2%
著作権所有
使用条件
日本語
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