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5年DCFグロース結果
株価
1.36
USD
フェアバリュー
1.85
USD
Metrics
Range
Conclusion
Discount Rate
11.5% - 10.5%
11.0%
Perpetuity Growth Rate
7.0% - 8.0%
7.5%
Fair Value
$1.34 - $2.76
$1.85
Upside
-1.4% - 102.8%
35.8%
4.5%
Revenue 5y CAGR
23.2%
5y Avg EBITDA Margin
-20.5%
Unlevered FCF 5y CAGR
5-Year DCF Model: Gordon Growth Exit
シェアする
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株価
1.36
USD
フェアバリュー
1.85
USD
上昇余地
35.8%
Revenue and EBITDA
CapEx
Working Capital
D&A
Tax Rate
Discount Rate
Terminal Value
Select Revenue and EBITDA Forecast
(HKD in millions)
Input Projections
Fiscal Years Ending
Dec-24
Dec-25
Dec-26
Dec-27
Dec-28
Dec-29
Revenue
104,371
111,853
116,667
123,193
124,449
129,851
% Growth
10.5%
7.2%
4.3%
5.6%
1.0%
4.3%
EBITDA
21,449
25,695
25,170
29,437
29,737
31,028
% of Revenue
20.6%
23.0%
21.6%
23.9%
23.9%
23.9%
裏付けの計算
Calculation of Free Cash Flow
Discounting Periods
Discounting Factors
Calculation of Enterprise Value
Equity Waterfall
Historical Financials
Current Trading Multiples
Calculation of Free Cash Flow
Projected Unlevered Cash Flow
(HKD in millions)
Dec-25
Dec-26
Dec-27
Dec-28
Dec-29
Terminal
EBITDA
25,695
25,170
29,437
29,737
31,028
31,028
Other Income / (Exp)
0
0
0
0
0
0
D&A
(12,221)
(11,285)
(14,285)
(13,435)
(17,416)
(25,080)
EBIT
13,474
13,885
15,152
16,302
13,612
5,948
Pro forma Taxes
(1,886)
(1,944)
(2,121)
(2,282)
(1,906)
(833)
NOPAT
11,332
11,588
11,941
13,031
14,020
11,706
5,115
Capital Expenditures
(9,207)
(9,500)
(10,445)
(10,906)
(44,000)
(26,400)
(26,400)
NWC Investment
2,544
1,925
1,239
1,679
323
1,390
2,506
(+) D&A
8,272
12,221
11,285
14,285
13,435
17,416
25,080
Free Cash Flow
12,941
16,234
14,019
18,089
(16,222)
4,112
6,301
% Growth
25%
-14%
29%
NM
NM
53%
著作権所有
使用条件
日本語
English (UK)
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English (Canada)
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