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DDM複数段階
株価
1.36
USD
フェアバリュー
1.08
USD
Metrics
Range
Conclusion
Perpetuity Growth Rate
1.3% - 1.7%
1.5%
Discount Rate
15.4% - 14.4%
14.9%
Fair Value
$1.03 - $1.14
$1.08
Upside
-24.2% - -16.2%
-20.4%
0
Current Dividend per Share
0.0%
Current Dividend Yield
240.5%
3yr Avg Div Growth
240.5%
Ytd Div Growth
Dividend Discount Model: Multi Stage
シェアする
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株価
1.36
USD
フェアバリュー
1.08
USD
上昇余地
-20.4%
Project Adj Dividends
Perpetuity Growth Rate
Fair Value
Project Adjusted Dividends
Fiscal Year Ending
(HKD in millions)
Dec-24
Dec-25
Dec-26
Dec-27
Dec-28
Dec-29
Terminal
Net Income to Common
9,607
9,105
9,461
9,872
12,405
9,748
9,748
% Growth
6.0%
-5.2%
3.9%
4.3%
25.7%
-21.4%
Payout Ratio
44.2%
53.0%
62.0%
71.0%
80.0%
90.0%
92.5%
Projected Dividends
4,246
4,826
5,866
7,009
9,924
8,773
9,017
% Growth
13.7%
21.6%
19.5%
41.6%
-11.6%
裏付けの計算
Historical Performance
Discounting Periods
Discounting Factors
Pv of Discrete Dividends
Pv of Terminal Dividends
Historical Performance
Fiscal Year Ending
YTD
YTD
(HKD in millions)
Dec-20
Dec-21
Dec-22
Dec-23
Dec-24
Dec-23
Dec-24
Cash Dividends Paid
0
0
0
1,247
4,246
1,247
4,246
% Growth
NM
NM
NM
240%
240%
Net Income to Common
(21,876)
(6,123)
(7,237)
9,067
9,607
9,067
9,607
% Growth
NM
NM
NM
6%
6%
Payout Ratio
0%
0%
0%
14%
44%
14%
44%
Retention Ratio
100%
100%
100%
86%
56%
86%
56%
Adjusted EBITDA
(3,353)
6,385
10,236
20,467
21,449
20,467
21,449
% Growth
NM
60%
100%
5%
5%
Total Debt
93,129
89,854
77,106
68,294
68,475
68,294
68,475
Shareholder's Equity
53,757
52,744
44,303
60,026
52,500
60,026
52,500
Debt / EBITDA
(27.8)
14.1
7.5
3.3
3.2
3.1
Debt / Equity
173%
170%
174%
114%
130%
114%
130%
3-Yr Avg. Dividend Growth
240.5%
5-Yr Median Payout Ratio
0.0%
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