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5年DCFグロース結果
株価
7.52
USD
フェアバリュー
11.29
USD
Metrics
Range
Conclusion
Discount Rate
14.8% - 13.8%
14.3%
Perpetuity Growth Rate
3.8% - 4.8%
4.3%
Fair Value
$10.12 - $12.72
$11.29
Upside
34.5% - 69.1%
50.1%
3.9%
Revenue 5y CAGR
12.4%
5y Avg EBITDA Margin
NM
Unlevered FCF 5y CAGR
5-Year DCF Model: Gordon Growth Exit
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株価
7.52
USD
フェアバリュー
11.29
USD
上昇余地
50.1%
Revenue and EBITDA
CapEx
Working Capital
D&A
Tax Rate
Discount Rate
Terminal Value
Select Revenue and EBITDA Forecast
(EUR in millions)
Input Projections
Fiscal Years Ending
Dec-24
Dec-25
Dec-26
Dec-27
Dec-28
Dec-29
Revenue
37,624
39,608
41,404
43,311
43,505
45,499
% Growth
6.1%
5.3%
4.5%
4.6%
0.4%
4.6%
EBITDA
3,173
4,485
4,949
5,397
5,814
5,953
% of Revenue
8.4%
11.3%
12.0%
12.5%
13.4%
13.1%
裏付けの計算
Calculation of Free Cash Flow
Discounting Periods
Discounting Factors
Calculation of Enterprise Value
Equity Waterfall
Historical Financials
Current Trading Multiples
Calculation of Free Cash Flow
Projected Unlevered Cash Flow
(EUR in millions)
Dec-25
Dec-26
Dec-27
Dec-28
Dec-29
Terminal
EBITDA
4,485
4,949
5,397
5,814
5,953
5,953
Other Income / (Exp)
0
0
0
0
0
0
D&A
(2,468)
(2,541)
(2,712)
(2,770)
(2,744)
(3,979)
EBIT
2,017
2,408
2,685
3,044
3,209
1,974
Pro forma Taxes
(343)
(409)
(456)
(517)
(546)
(336)
NOPAT
1,049
1,674
1,999
2,229
2,527
2,663
1,639
Capital Expenditures
(3,898)
(3,175)
(3,300)
(3,200)
(3,966)
(4,188)
(4,188)
NWC Investment
596
550
498
529
54
553
536
(+) D&A
1,909
2,468
2,541
2,712
2,770
2,744
3,979
Free Cash Flow
(344)
1,518
1,738
2,270
1,385
1,773
1,966
% Growth
NM
15%
31%
-39%
28%
11%
著作権所有
使用条件
日本語
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