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10年DCF売上結果
株価
12.85
USD
フェアバリュー
13.63
USD
Metrics
Range
Conclusion
Discount Rate
8.3% - 7.2%
7.8%
Terminal Revenue Multiple
1.2x - 1.3x
1.2x
Fair Value
$12.37 - $14.97
$13.63
Upside
-3.7% - 16.5%
6.1%
1.9%
Revenue 10y CAGR
14.5%
10y Avg EBITDA Margin
21.5%
Unlevered FCF 10y CAGR
10-Year DCF Model: Revenue Exit
シェアする
保存する
株価
12.85
USD
フェアバリュー
13.63
USD
上昇余地
6.1%
Revenue and EBITDA
CapEx
Working Capital
D&A
Tax Rate
Discount Rate
Terminal Value
Select Revenue and EBITDA Forecast
(JPY in millions)
Input Projections
Fiscal Years Ending
Dec-24
Dec-25
Dec-26
Dec-27
Dec-28
Dec-29
Dec-30
Dec-31
Dec-32
Dec-33
Dec-34
Revenue
2,338,385
2,418,400
2,444,534
2,509,200
2,519,195
2,569,037
2,620,418
2,672,826
2,726,283
2,780,808
2,836,424
% Growth
9.6%
3.4%
1.1%
2.6%
0.4%
2.0%
2.0%
2.0%
2.0%
2.0%
2.0%
EBITDA
286,131
314,900
330,175
353,000
371,393
384,043
391,724
399,558
407,550
415,700
424,015
% of Revenue
12.2%
13.0%
13.5%
14.1%
14.7%
14.9%
14.9%
14.9%
14.9%
14.9%
14.9%
裏付けの計算
Calculation of Free Cash Flow
Discounting Periods
Discounting Factors
Calculation of Enterprise Value
Equity Waterfall
Historical Financials
Current Trading Multiples
Calculation of Free Cash Flow
Projected Unlevered Cash Flow
Dec-25
Dec-26
Dec-27
Dec-28
Dec-29
Dec-30
Dec-31
Dec-32
Dec-33
Dec-34
EBITDA
314,900
330,175
353,000
371,393
384,043
391,724
399,558
407,550
415,700
424,015
Other Income / (Exp)
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
D&A
(119,900)
(111,825)
(117,900)
(118,893)
(115,743)
(118,058)
(120,419)
(122,827)
(125,284)
(127,790)
EBIT
195,000
218,350
235,100
252,500
268,300
273,666
279,139
284,722
290,417
296,225
Pro forma Taxes
(54,600)
(61,138)
(65,828)
(70,700)
(75,124)
(76,626)
(78,159)
(79,722)
(81,317)
(82,943)
NOPAT
137,109
140,400
157,212
169,272
181,800
193,176
197,040
200,980
205,000
209,100
213,282
Capital Expenditures
(180,584)
(136,200)
(124,000)
(120,000)
(148,500)
(148,500)
(139,000)
(141,780)
(143,093)
(141,291)
(142,055)
NWC Investment
(24,809)
(9,731)
(3,178)
(7,864)
(1,216)
(6,062)
(6,249)
(6,374)
(6,501)
(6,631)
(6,764)
(+) D&A
95,702
119,900
111,825
117,900
118,893
115,743
118,058
120,419
122,827
125,284
127,790
Free Cash Flow
27,418
114,369
141,859
159,308
150,977
154,357
169,849
173,246
178,233
186,461
192,253
% Growth
24%
12%
-5%
2%
10%
2%
3%
5%
3%
著作権所有
使用条件
日本語
English (UK)
English (India)
English (Canada)
English (Australia)
English (South Africa)
English (Philippines)
Deutsch
Español (España)
Español (México)
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