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大秦鉄路
SHSE:601006
中国 / 製造業 / 陸上輸送
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10年DCF EBITDA結果
株価
6.56
CNY
フェアバリュー
10.58
CNY
Metrics
Range
Conclusion
Discount Rate
8.3% - 7.2%
7.8%
Terminal EBITDA Multiple
4.4x - 6.4x
5.4x
Fair Value
¥9.60 - ¥11.62
¥10.58
Upside
46.3% - 77.2%
61.2%
3.3%
Revenue 10y CAGR
25.8%
10y Avg EBITDA Margin
6.2%
Unlevered FCF 10y CAGR
10-Year DCF Model: EBITDA Exit
シェアする
保存する
株価
6.56
CNY
フェアバリュー
10.58
CNY
上昇余地
61.2%
Revenue and EBITDA
CapEx
Working Capital
D&A
Tax Rate
Discount Rate
Terminal Value
Select Revenue and EBITDA Forecast
(CNY in millions)
Input Projections
Fiscal Years Ending
Dec-23
Dec-24
Dec-25
Dec-26
Dec-27
Dec-28
Dec-29
Dec-30
Dec-31
Dec-32
Dec-33
Revenue
81,020
76,148
80,320
82,479
98,711
101,754
103,789
105,865
107,982
110,142
112,345
% Growth
6.9%
-6.0%
5.5%
2.7%
19.7%
3.1%
2.0%
2.0%
2.0%
2.0%
2.0%
EBITDA
20,352
18,186
20,107
21,394
26,329
26,517
27,047
27,588
28,140
28,703
29,277
% of Revenue
25.1%
23.9%
25.0%
25.9%
26.7%
26.1%
26.1%
26.1%
26.1%
26.1%
26.1%
裏付けの計算
Calculation of Free Cash Flow
Discounting Periods
Discounting Factors
Calculation of Enterprise Value
Equity Waterfall
Historical Financials
Current Trading Multiples
Calculation of Free Cash Flow
Projected Unlevered Cash Flow
(CNY in millions)
Dec-24
Dec-25
Dec-26
Dec-27
Dec-28
Dec-29
Dec-30
Dec-31
Dec-32
Dec-33
EBITDA
18,186
20,107
21,394
26,329
26,517
27,047
27,588
28,140
28,703
29,277
Other Income / (Exp)
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
D&A
(3,784)
(3,294)
(4,523)
(5,100)
(5,188)
(5,292)
(5,398)
(5,506)
(5,616)
(5,728)
EBIT
14,402
16,813
16,871
21,229
21,329
21,756
22,191
22,635
23,087
23,549
Pro forma Taxes
(3,312)
(3,867)
(3,880)
(4,883)
(4,906)
(5,004)
(5,104)
(5,206)
(5,310)
(5,416)
NOPAT
11,808
11,090
12,946
12,991
16,346
16,423
16,752
17,087
17,429
17,777
18,133
Capital Expenditures
(7,292)
(6,211)
(20,666)
(6,593)
(6,500)
(6,500)
(6,531)
(6,510)
(6,514)
(6,518)
(6,514)
NWC Investment
(70)
65
(56)
(29)
(217)
(41)
(27)
(28)
(28)
(29)
(29)
(+) D&A
5,016
3,784
3,294
4,523
5,100
5,188
5,292
5,398
5,506
5,616
5,728
Free Cash Flow
9,463
8,727
(4,481)
10,892
14,730
15,071
15,486
15,946
16,392
16,846
17,317
% Growth
-8%
NM
NM
35%
2%
3%
3%
3%
3%
3%
著作権所有
使用条件
日本語
English (UK)
English (India)
English (Canada)
English (Australia)
English (South Africa)
English (Philippines)
Deutsch
Español (España)
Español (México)
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