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Jilin Expressway Co Ltd
SHSE:601518
中国 / 製造業 / 輸送インフラ
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DDM複数段階
株価
2.77
CNY
フェアバリュー
2.44
CNY
Metrics
Range
Conclusion
Perpetuity Growth Rate
0.0% - 0.3%
0.0%
Discount Rate
9.5% - 8.5%
9.0%
Fair Value
¥2.31 - ¥2.66
¥2.44
Upside
-17.7% - -5.0%
-12.8%
0.090
Current Dividend per Share
3.2%
Current Dividend Yield
-35.8%
3yr Avg Div Growth
1,090.7%
Ytd Div Growth
Dividend Discount Model: Multi Stage
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株価
2.77
CNY
フェアバリュー
2.44
CNY
上昇余地
-12.8%
Project Adj Dividends
Perpetuity Growth Rate
Fair Value
Project Adjusted Dividends
Fiscal Year Ending
(CNY in millions)
Dec-23
Dec-24
Dec-25
Dec-26
Dec-27
Dec-28
Terminal
Net Income to Common
546
483
483
483
483
483
483
% Growth
38.8%
-11.6%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
Payout Ratio
2.7%
20.0%
37.0%
54.0%
71.0%
90.0%
92.5%
Projected Dividends
15
176
179
261
343
435
447
% Growth
1092.0%
1.4%
45.9%
31.5%
26.8%
裏付けの計算
Historical Performance
Discounting Periods
Discounting Factors
Pv of Discrete Dividends
Pv of Terminal Dividends
Historical Performance
Fiscal Year Ending
YTD
YTD
(CNY in millions)
Dec-19
Dec-20
Dec-21
Dec-22
Dec-23
Sep-23
Sep-24
Cash Dividends Paid
141
101
81
75
15
15
176
% Growth
-28%
-20%
-7%
-80%
1091%
Net Income to Common
189
99
318
394
546
392
390
% Growth
-48%
221%
24%
39%
-1%
Payout Ratio
74%
101%
25%
19%
3%
4%
45%
Retention Ratio
26%
-1%
75%
81%
97%
96%
55%
Adjusted EBITDA
555
409
798
881
1,054
772
787
% Growth
-26%
95%
10%
20%
2%
Total Debt
2,166
1,912
1,585
812
452
413
450
Shareholder's Equity
3,657
3,756
4,110
4,471
5,018
4,863
5,237
Debt / EBITDA
3.9
4.7
2.0
0.9
0.4
0.4
Debt / Equity
59%
51%
39%
18%
9%
8%
9%
3-Yr Avg. Dividend Growth
-35.8%
5-Yr Median Payout Ratio
25.3%
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