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KEDE Numerical Control Co Ltd
SHSE:688305
中国 / 製造業 / 機械
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10年DCFグロース結果
株価
79.56
CNY
フェアバリュー
99.37
CNY
Metrics
Range
Conclusion
Discount Rate
8.5% - 7.5%
8.0%
Perpetuity Growth Rate
2.3% - 3.3%
2.8%
Fair Value
¥84.62 - ¥120.98
¥99.37
Upside
8.7% - 55.4%
27.6%
16.8%
Revenue 10y CAGR
39.1%
10y Avg EBITDA Margin
NM
Unlevered FCF 10y CAGR
10-Year DCF Model: Gordon Growth Exit
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株価
79.56
CNY
フェアバリュー
99.37
CNY
上昇余地
27.6%
Revenue and EBITDA
CapEx
Working Capital
D&A
Tax Rate
Discount Rate
Terminal Value
Select Revenue and EBITDA Forecast
(CNY in millions)
Input Projections
Fiscal Years Ending
Dec-24
Dec-25
Dec-26
Dec-27
Dec-28
Dec-29
Dec-30
Dec-31
Dec-32
Dec-33
Dec-34
Revenue
605
820
1,329
1,794
2,153
2,422
2,604
2,695
2,749
2,804
2,860
% Growth
33.9%
35.4%
62.1%
35.0%
20.0%
12.5%
7.5%
3.5%
2.0%
2.0%
2.0%
EBITDA
179
237
368
632
866
1,034
1,125
1,164
1,188
1,211
1,236
% of Revenue
29.5%
28.9%
27.7%
35.2%
40.2%
42.7%
43.2%
43.2%
43.2%
43.2%
43.2%
裏付けの計算
Calculation of Free Cash Flow
Discounting Periods
Discounting Factors
Calculation of Enterprise Value
Equity Waterfall
Historical Financials
Current Trading Multiples
Calculation of Free Cash Flow
Projected Unlevered Cash Flow
(CNY in millions)
Dec-25
Dec-26
Dec-27
Dec-28
Dec-29
Dec-30
Dec-31
Dec-32
Dec-33
Dec-34
Terminal
EBITDA
237
368
632
866
1,034
1,125
1,164
1,188
1,211
1,236
1,236
Other Income / (Exp)
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
D&A
(20)
(68)
(92)
(110)
(124)
(133)
(138)
(140)
(143)
(146)
(307)
EBIT
217
300
540
756
911
992
1,027
1,047
1,068
1,089
928
Pro forma Taxes
(24)
(33)
(59)
(83)
(100)
(109)
(113)
(115)
(117)
(120)
(102)
NOPAT
133
193
267
481
672
810
883
914
932
951
970
826
Capital Expenditures
#NUM!
(175)
(195)
(263)
(315)
(355)
(311)
(322)
(328)
(320)
(323)
(323)
NWC Investment
(74)
(104)
(246)
(224)
(173)
(130)
(88)
(44)
(26)
(27)
(27)
(38)
(+) D&A
29
20
68
92
110
124
133
138
140
143
146
307
Free Cash Flow
#NUM!
(66)
(105)
85
294
450
617
686
718
747
765
772
% Growth
NM
NM
NM
246%
53%
37%
11%
5%
4%
2%
1%
著作権所有
使用条件
日本語
English (UK)
English (India)
English (Canada)
English (Australia)
English (South Africa)
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