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Chinese Maritime Transport Ltd
TWSE:2612
台湾 / 製造業 / 海上輸送
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株価
46.25
TWD
フェアバリュー
38.80
TWD
Metrics
Range
Conclusion
Perpetuity Growth Rate
5.3% - 5.8%
5.5%
Discount Rate
20.0% - 19.0%
19.5%
Fair Value
NT$ 36.93 - NT$ 40.88
NT$ 38.80
Upside
-20.1% - -11.6%
-16.1%
1
Current Dividend per Share
2.2%
Current Dividend Yield
-1.8%
3yr Avg Div Growth
-54.1%
Ytd Div Growth
Dividend Discount Model: Multi Stage
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株価
46.25
TWD
フェアバリュー
38.80
TWD
上昇余地
-16.1%
Project Adj Dividends
Perpetuity Growth Rate
Fair Value
Project Adjusted Dividends
Fiscal Year Ending
(TWD in millions)
Dec-24
Dec-25
Dec-26
Dec-27
Dec-28
Dec-29
Terminal
Net Income to Common
1,013
1,278
1,488
1,517
1,548
1,579
1,579
% Growth
208.5%
26.2%
16.4%
2.0%
2.0%
2.0%
Payout Ratio
19.5%
34.0%
48.0%
62.0%
76.0%
90.0%
92.5%
Projected Dividends
197
434
714
941
1,176
1,421
1,460
% Growth
120.0%
64.3%
31.8%
25.0%
20.8%
裏付けの計算
Historical Performance
Discounting Periods
Discounting Factors
Pv of Discrete Dividends
Pv of Terminal Dividends
Historical Performance
Fiscal Year Ending
YTD
YTD
(TWD in millions)
Dec-20
Dec-21
Dec-22
Dec-23
Dec-24
Dec-23
Dec-24
Cash Dividends Paid
158
316
529
431
197
431
197
% Growth
100%
68%
-19%
-54%
-54%
Net Income to Common
329
1,041
766
328
1,013
328
1,013
% Growth
216%
-26%
-57%
208%
208%
Payout Ratio
48%
30%
69%
131%
19%
131%
19%
Retention Ratio
52%
70%
31%
-31%
81%
-31%
81%
Adjusted EBITDA
1,042
1,197
1,862
1,498
2,011
1,498
2,011
% Growth
15%
56%
-20%
34%
34%
Total Debt
8,742
7,525
7,703
10,674
12,641
10,674
12,641
Shareholder's Equity
9,783
10,411
11,642
11,584
13,628
11,584
13,628
Debt / EBITDA
8.4
6.3
4.1
7.1
6.3
5.0
Debt / Equity
89%
72%
66%
92%
93%
92%
93%
3-Yr Avg. Dividend Growth
-1.8%
5-Yr Median Payout Ratio
48.0%
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