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Wan Hai Lines Ltd
TWSE:2615
台湾 / 製造業 / 海上輸送
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収益力価値
株価
82.20
TWD
フェアバリュー
157.50
TWD
Metrics
Range
Conclusion
Adjusted Earnings
-2.994 B - 71.396 B
37.698 B
Discount Rate
11.8% - 9.8%
10.8%
Fair Value
NT$ 23.45 - NT$ 293.48
NT$ 157.50
Upside
-71.7% - 253.6%
89.8%
31.2%
Normalized EBIT Margin
21.0%
Normalized CapEx as % of Revenue
22.0%
Normalized Tax Rate
Earnings Power Value
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株価
82.20
TWD
フェアバリュー
157.50
TWD
上昇余地
89.8%
Adj EBIT Margin
Normalized EBIT Margin
Normalized Tax Rate
CapEx
Adj Earnings
Fair Value
Estimate Adjusted EBIT Margin
Fiscal Year Ending
LTM
Dec-20
Dec-21
Dec-22
Dec-23
Dec-24
Dec-24
(TWD in millions)
FY-4
FY-3
FY-2
FY-1
FY
LTM
Revenue
81,880
228,005
258,953
100,220
161,799
161,799
Adjusted EBITDA Build-up
EBT, Incl. Unusual Items
14,250
129,195
123,979
(2,495)
62,106
62,106
(+) Net Interest Expense
135
328
(1,260)
(4,504)
(4,917)
(4,917)
(+) Other Non Operating Exp.
(611)
(334)
(5,483)
(889)
(5,758)
(5,758)
(+) D&A
4,647
6,214
8,624
10,449
11,344
11,344
(+) Non-recurring Items
(992)
(1,515)
582
(211)
(2,303)
(2,303)
Adjusted EBITDA
17,429
133,887
126,442
2,350
60,472
60,472
(-) D&A
(4,647)
(6,214)
(8,624)
(10,449)
(11,344)
(11,344)
Adjusted EBIT
12,782
127,673
117,818
(8,099)
49,128
49,128
% of Revenue
15.6%
56.0%
45.5%
-8.1%
30.4%
30.4%
Low
Median
High
Adjusted EBIT Margin
0.0%
30.4%
56.0%
裏付けの計算
Equity Waterfall
Equity Waterfall
Model
(TWD in millions)
Low
Mid
High
Market
Enterprise Value
(25,477)
350,681
732,269
141,628
(+) Cash & Short Term Investments
148,628
148,628
148,628
148,628
(+) Investments & Other
26,765
26,765
26,765
26,765
(-) Debt
(83,699)
(83,699)
(83,699)
(83,699)
(-) Other Liabilities
(412)
(412)
(412)
(412)
(-) Preferred Stock
0
0
0
0
(-) Other
0
0
0
0
Value of Common Equity
65,805
441,963
823,551
232,910
(/) Shares Outstanding
2,806.1
2,806.1
2,806.1
2,806.1
Implied Stock Price (TWD)
23.45
157.50
293.48
83.00
FX Rate: TWD/TWD
1.00
1.00
1.00
1.00
Implied Stock Price (TWD)
23.45
157.50
293.48
83.00
Upside / (Downside)
-71.75%
89.76%
253.59%
Stock Price
83.00
Stock Price Close
83.00
Restatment Type
Original
Reporting Currency
TWD
Trading Currency
TWD
FX Rate: TWD/TWD
1.00
Market Cap
232,910.1
Shares Outstanding
2,806.1
Share Exchange Ratio
1.0
Liquid Long-term Investments
0
著作権所有
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