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5年DCFグロース結果
株価
28.58
EUR
フェアバリュー
37.25
EUR
Metrics
Range
Conclusion
Discount Rate
11.0% - 10.0%
10.5%
Perpetuity Growth Rate
4.0% - 5.0%
4.5%
Fair Value
€32.90 - €43.31
€37.25
Upside
15.1% - 51.6%
30.4%
-1.1%
Revenue 5y CAGR
15.8%
5y Avg EBITDA Margin
13.0%
Unlevered FCF 5y CAGR
5-Year DCF Model: Gordon Growth Exit
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株価
28.58
EUR
フェアバリュー
37.25
EUR
上昇余地
30.4%
Revenue and EBITDA
CapEx
Working Capital
D&A
Tax Rate
Discount Rate
Terminal Value
Select Revenue and EBITDA Forecast
(USD in millions)
Input Projections
Fiscal Years Ending
Dec-24
Dec-25
Dec-26
Dec-27
Dec-28
Dec-29
Revenue
11,895
12,877
12,679
12,723
15,837
11,237
% Growth
12.7%
8.3%
-1.5%
0.3%
24.5%
-29.0%
EBITDA
1,565
2,287
2,200
2,202
2,153
1,486
% of Revenue
13.2%
17.8%
17.4%
17.3%
13.6%
13.2%
裏付けの計算
Calculation of Free Cash Flow
Discounting Periods
Discounting Factors
Calculation of Enterprise Value
Equity Waterfall
Historical Financials
Current Trading Multiples
Calculation of Free Cash Flow
Projected Unlevered Cash Flow
(USD in millions)
Dec-25
Dec-26
Dec-27
Dec-28
Dec-29
Terminal
EBITDA
2,287
2,200
2,202
2,153
1,486
1,486
Other Income / (Exp)
0
0
0
0
0
0
D&A
(642)
(761)
(787)
(1,054)
(629)
(334)
EBIT
1,645
1,439
1,414
1,099
857
1,152
Pro forma Taxes
(642)
(561)
(552)
(429)
(334)
(449)
NOPAT
563
1,004
878
863
670
523
703
Capital Expenditures
(580)
(700)
(650)
(655)
(451)
(352)
(352)
NWC Investment
(67)
(49)
10
(2)
(154)
228
(25)
(+) D&A
642
642
761
787
1,054
629
334
Free Cash Flow
558
897
999
992
1,119
1,028
660
% Growth
61%
11%
-1%
13%
-8%
-36%
著作権所有
使用条件
日本語
English (UK)
English (India)
English (Canada)
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