専門家の意見 💡💭
どのプロップトレーディングファームで仕事をするか選択する前に、そのファームの実績を評価するのみならず、そのモデルがお客様に適しているかも評価することが大切です。手数料と評判は氷山の一角でしかありません。長い目で、成功するトレーダーになるには、その企業の人員政策とキャリアプランをより深く検討する必要があります。その企業が必要なサポートをお客様の道のりの良い時も悪い時も、かわらずサポートしてくれるかどうか理解する必要があるのです。
その企業の株式トレーディングでの実績をご検討ください。企業のトップトレーダーがお客様が達成したいと考える類いの成功を体現しているかどうかも考えてください。お金を稼ぐことが究極の目標ですが、成功への道のりではさまざまなアプローチとスキルの組み合わせが大切です。
トレーダーの能力を尊重し、長期的なプランを信頼するプロップトレーディングファームは、市場の変動にかかわらず、より良いトレーダーを育成する傾向にあります。トレーダーのスキルに対して総合的なアプローチを採用するファームは、トレーダーの成功に強力に注力することが一般的に示されており、ファームはお客様の成長と発展に投資することを保証してくれるでしょう。
Thomas Monteiro – Investing.comシニアアナリスト
株式取引をするプロップファームの歴史と定義
過去から、株式取引をするプロップファームは、実際に中心の場所を占め、通常はトレーディングフロアで、そこはトレーダーが出会い、株式のトレーディングを行う場所です。プロップファームは、2つのビジネスのスタイルの一つとして営業するのが常でした。トレーダーは、直接、株式トレーディングプロップファームに雇用され、企業の資本、独自のやり方、テクノロジーを使ってトレードすることが求められることもあります。そうでなければ、トレーダーは「独立した」株式トレーダーとして機能します。自分の資金、やり方、株式トレーディングプロップファームが提供した、トレーディングフロアのテクノロジーを利用します。このレガシー企業は「トレーディングアーケード」とも呼ばれます。
これらのレガシー株式トレーディングプロップファームは、両方のタイプがあり、まだ存在しますが、数としては減少しています。さらに、デスク、コンピューター、インターネット、トレーディング用パッケージなどの経常費用が掛かります。株式トレーダーは、この道筋を歩み始める前に、この問題を考える必要があります。
安定したインターネット接続が広く利用でき、デジタルソフトウェアサポートパッケージが円熟し、人間の労働パターンが変化した昨今では、オンライン株式トレーディングプロップファームの新しいモデルの創造が認められ、推奨されました。このため、現在、株式トレーダーは真に場所から独立したリモートベースのトレーダーとして営業できます。この株式トレーディングの民主化により、幅広い聴衆が金融市場のこの分野に関与できるようになりました。
株式プロップトレーディングファームは実際どのように機能するのですか?
最近のオンライン株式トレーディングプロップ企業は、トレーダーの才能、トレーディングの手法、リスク管理スキルを証明するために、テストに合格することを求めます。これらのテストは企業によってその用語により異なる名前の場合があります。評価、挑戦、評定などと呼ばれることがあります。
ファームが提供するものは、企業の資金にアクセスする前に、いくつのテストをトレーダーが合格する必要があるかによって決まります。ファームによっては、1回の評価を、他のファームでは、2-3のテストを受けることが求められます。企業が評価を始める前に、いくつのテストに合格する必要があるのかを完全に理解することが重要です。
いくつのテストに合格することをファームが求めているかにかかわらず、従う必要があるルールと決まりがあります。これに従わないと、ただちにテストから除外されます。そうなると、もう一度テストを購入し、テストをやり直す必要があるのです。これらのルールの多くは、リスク管理の手順に関するもので、いつでも必ず守る必要があります。もう一度言います。トレーダーが除外されるのを避けるためには、そのファームの運用規定を完全に理解することが大切です。
お客様がそのファームのテストと評価を合格すると、そのファームの資本でのトレーディングへと進むことになります。これまでのファームの歴史により、純粋な資本または代理の執行である場合があります。
お客様は、ご自分の考えにより(ファームのリスク管理規程を尊重した上で)、そのファームの資本でトレードする資格を得て、トレーダーの投資成績に従って利益の分配を受ける資格を得ます。
トレーダーが入金を受けたアカウントでプラスの残高を維持している限り、トレーダーは割り当てられた資金のトレーディングを続け、利益分配をその努力に応じて受け続けることができます。しかし、ほとんどのファームで、プラスの投資成績を上げ続けない限り、トレード用の資金へのアクセスは維持できないことをトレーダーは忘れてはいけません。プラスのトレーディングの投資成績を失うと、資金を受けたアカウントへのアクセスも失うことになるのです。
ブローカーではなく株式プロップトレーディングファームを使うのはなぜですか?
プロップファームには、トレーダーにとってのメリットがあります。大きな元手とレバレッジを利用できるのです。これにより、トレーダーはより大きなポジションを取ることができ、投資収益を拡大できるのです。
さらに、プロップファームには通常強力な規範がリスク管理についてあり、そのため、トレーダーは巨大な損失をこうむることから守られます。ポジションの規模を限定し、逆指し値注文を利用することで、トレーダーは損失する可能性を防ぎ、リスク管理できます。
一方、ブローカーは独立と自治の精神をトレーダーに与えます。ブローカーを通じてトレードすることで、トレーダーは、トレ―ドのやり方とどのような戦略を取るかを決定できます。これは、トレーダーが個人の好みと、市場の状況の変化に合わせて、すべてを構築できるということです。ブローカーも、多様な資産クラスでポートフォリオを分散化する機会を投資家に提供しています。
究極的には、トレーダーの目標、リスク選好、トレーディングスタイルに合わせて、プロップファームとブローカーを選択することになります。株式プロップトレーディングファームは、資本規模の自由度、レバレッジ、厳格なリスク管理手法に重きを置くトレーダーにとって魅力的な選択肢となるかも知れません。
一方で、トレーディングの決定をする際に独立と自身の管理、そして投資の選択での自由と柔軟性に重きを置くトレーダーは、ブローカーがもっとも魅力的な選択肢であると考えるかもしれません。プロップファームまたはブローカーのどちらが、今後の歩みにとってベストな選択肢なのかを、ニーズと目標を検討して決めることが必要です。
株式プロップトレーディングファームを使うメリット
株式プロップファームには以下のようなたくさんの優位性があります。
- 資本: プロップファームは、資金をトレーダーに提供し、資金は大きなポジションを取るのに用いられ、利益はトレーダーの限られた資金と比較してずっと大きくなる可能性があります。これにより、市場に効果的に参入する最初の元手が不足するトレーダーにとっては異なるゲームとなり、トレーダーには自己資金でやるより多くの元手を投資するチャンスを提供します。レバレッジは可能性のある投資収益を高め、そのため、トレーダーは市場で短期の投資機会を活用でき、利益を増やす可能性もあります。
- 先進のツール: 最高のファームは、最先端のトレードプラットフォーム、市場データ、分析ツールに多くの投資をします。リアルタイムおよび過去の市場データ、先進のチャート作成機能と指標の利用も提供します。ファームによっては、財務指標とニュースフィードを使った、企業選別などの、基礎的な分析ツールも提供します。さらに、ファームによっては、企業の基礎を確かめる、ダウンロード可能な財務諸表、決算報告、主要指標を含むオンラインのデータベースの利用を提供しています。
- 学習環境: 他の利益を上げるトレーダーのアプローチを観察できるようにして、また研修と指導も受けられるようにして、非常に効果的な学習機会を作っています。多くのプロップファームは指導と研修をトレーダーに提供し、それによりトレーダーは新しいスキルと知識を身に着けられます。
- 財務リスクを下げる: 株式プロップトレーディングファームは、トレーダーが自己の資金を使うのと比べて、個人的な財務的損失の機会を減らすようにしています。トレーダーは、ファームから提供された資本だけでリスクのある投資をしています。
プロップファームを株式トレーディングに使うことの限界
プロップファームには、いくつかのメリットがあるものの、同時に、それなりの限界もあります。ほとんどの株式トレーディングプロップファームには、元手の金額に応じたポジションの規模のルールがあります。これは、新興のトレーダーが、より幅広いポートフォリオの分散化戦略を試すことができないように限定してしまう可能性があります。
さらに、いくつかのプロップファームには、高い月次の投資収益ベンチマークがあります。これらは、強いトレーディングのための優れた動機付けとなるかも知れませんが、トレーダーがさらなるリスクを取ることにプレッシャーを掛けることにもなりかねません。プロップ企業は、トレーダーまたはパートナーシップが成績の基準を満たさない場合、パートナーシップを止める権利を留保しています。ほとんどのトレーダーが希望する、長期的な身分の安全は提供していない場合があります。
株式トレーディングプロップファームは、利益の一部を補償料として、通常留保しています。金利を掛けるのは合理的でしょうが、これはトレーダーが最高の成績を上げた月の利益をすべて取ることはできないということです。
最後に、市場の状況または事業の優先順位によりいくつかの課題が発生し、それがサービスのレベルに影響を与える場合があります。しかし、真剣な企業はそのプレッシャーを限定させ、長期的なトレーダーの成功に重点を置いています。
株式取引をするプロップファームはどのように選択しますか?
株式トレーディングプロップファームを選択する場合は、以下の点を検討してください。
サポート: 総合的な研修と継続的なサポートを提供するファームを選択する。必要な時に、支援してくれ、トレーダーとしての成長を助けてくれることを確認する。
ツールの利用: 先進のトレーディングツールとテクノロジーを提供するファームを選択する。これらのツールは、より良い投資決定をして、取引を効率的に執行するのを支援する。
安全を守る: 明確で透明性の高いリスク管理方針を持ち、お客様のルールが資金へのアクセスを維持するのに役立つ。
トレーディングにまつわるリスクの可能性を低減させる手段をもっていることを確認。
コストを理解: 隠れた手数料を確認し、企業の手数料体系を理解する。最初のコストより長期的な利益を考える。
企業の要件を理解する: まず、資本を利用できるようになるために、どのテストと評価をトレーダーは合格する必要があるのか、次に、a)利益分配の支払いと、b)入金されたトレーディングの元手の利用を維持するのに、どのようなリスク管理規程に従う必要があるのかを完全に理解する必要があります。
コミュニティ: トレーダーのコミュニティをサポートし、関与してくれるような企業を探しましょう。コミュニティの一部になることで、知識を共有し、他のトレーダーから学習できます。
株式取引をするプロップファームのよくある質問
最近のオンライン株式トレーディングプロップファームに参加するのに必要な資金コストはどのくらいですか?
ほとんどのトレーダーは、ファームの資金テストと評価を受けるために、「挑戦料」を支払う必要があります。これは、企業によって異なり、トレーダーが受けることを希望する資金のレベルによっても異なります。
プロップトレーディングファームは、研修と指導プログラムを新規のトレーダーに提供しますか?
プロプリエトリトレーディングファームは、通常新しいトレーダーを研修と指導プログラムで支えます。これには、書籍からトレーディングのシミュレーションまですべての面の学習が含まれ、プロのトレーダーからの、学習またはトレーディングの質と強度の改善指導が含まれることもあります。
トレーダーとファームの間では利益と損失はどのように分配されますか?
利益と損失はトレーダーとプロップファームの間で利益分配契約に従って分配されます。トレーダーには、一部は受け取った利益のある割合が支払われ、残りは以下の理由でファームのものとなります。元手を提供した報酬、インフラの提供とサポートのコスト。
プロップトレーディングファームで、資金を出金したり、アカウントを閉めたりするのに何か制限はありますか?
資金の引出、またはアカウントを閉めるのは企業の側によります。引出や保留期間に関する長期の方針を持っているファームもありますが、他はもっと柔軟です。
プロップトレーディングファームは、トレーダーとファーム自身を保護するために、どのようなリスク管理方針を持っていますか?
方針には逆指値注文、ポジションの制限、定期的なリスク評価、リスク監視ツールの利用などが含まれ、トレーダーとファーム双方を保護しています。トレーダーがトレーディングファームの方針を理解することは必須です。
株式トレーディングプロップファームで、トレーダーはロングおよびショートのポジションをトレードできますか?
株式トレーディングプロップファームでのトレーダーは、ロング(買い持ち)とショート(売り持ち)の取引両方を取引でき、トレーダーは上げ下げどちらの方向でも、市場の動きを活用できます。これにより幅広い市場のチャンスがトレーダーに開かれます。
トレーディングの成績に基づいて、ファームはインセンティブやボーナスを提供しますか?
はい、ほとんどのプロップトレーディングファームは、トレーダーのトレーディングの成績を対象にしたインセンティブやボーナスの仕組みを持っています。プロップファームのトレーダーは、利益分配または特定のトレーディング目標に従った階層別のコミッションなどの業績評価補償を受け取ることがあります。
オンラインプロップトレーディングファームで、昇進の機会はありますか?
プロップトレーディングファームは、成功したトレーダーに他のもう1つのトレーディング職種に昇進させることがあります。自社の残りの顧客ベースには、学習の機会やマスコミ出演の機会を提供することがあります。