2015年1月14日のＦＸ為替相場予想

【今日の予想通貨ペア】（欧州時間まで）

ドル円　117.86　下落 （4時間足）↓
予想レンジ　117.40～118.30


【ＴＨＶ Ｖ４による分析】

結局、一目の雲を超えられませんでした。
再び、下値模索の展開になると予想します。




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【昨日の概要】
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連休中にNYダウが下落したことを受けて日経平均株価も下落、-110円安の17087円で引けました。

ドル円は、ロンドン時間に入ると反発して118.85円の高値を付けましたが、NY時間に急落して117.55円と安値を更新しています。


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【昨日の結果】
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・ダウ平均･････････････････････17613.68（-27.16　-0.15％）
・CME日経平均先物･････････････16930（+45　+0.27％）
・NY金先物12月限（COMEX）･･･1234.40（+1.60　+0.13%）
・NY原油先物11月限（WTI）････45.89（-0.18　-0.39%）


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【経済指標】
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★★★
08:50　（日）11月国際収支‐経常収支
前回：+8334億円　予想：+2770億円　結果：+4330億円
★★★
08:50　（日）11月国際収支‐貿易収支
前回：-7666億円　予想：-7329億円　結果：-6368億円
★★★
11:00　（中）12月貿易収支
前回：+544.8億ドル↑　予想：+486.5億ドル　結果：+496.1億ドル
★★★
11:00　（中）12月輸出(前年比)
前回：+4.7％　予想：+6.0％　結果：+9.4％
★★★
11:00　（中）12月輸入(前年比)
前回：-6.7％　予想：-6.2％　結果：-2.4％
★★★
18:30　（英）12月CPI（前月比）
前回：-0.3％　予想：+0.1％　結果：+0.0％
★★★
18:30　（英）12月CPI（前年比）
前回：+1.0％　予想：+0.7％　結果：+0.5％
★★★
18:30　（英）12月CPIコア（前年比）
前回：+1.2％　予想：+1.3％　結果：+1.3％
★★★
24:00　（米）11月JOLT求人労働移動調査
前回：483.0万件↓　予想：485.0万件　結果：497.2万件


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【今日の戦略】
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★━　ポイント　━━━━━━━━━━━━
▽弱気材料：NYダウが続落、米利回りの低下
△強気材料：なし
◆ドル円は118.85円の高値から117.55円まで下落
◆米10年債利回りは1.907％と一段安
◆ユーロドルやポンドドル、クロス円も下落
◆19時に欧11月鉱工業生産指数が発表
◆ＪＰモルガンは21時、ウェルズファーゴは22時に決算が発表
◆22時30分に米12月小売売上高が発表
◆日経平均先物は時間外で-150円安の16935円
☆株安により円高の地合いが続くと予想
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＜NYダウが+280ドル高から-27ドル安へ急落して引ける＞
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昨晩のNYダウは大幅に上昇して始まり、一時+280ドル高となりましたが、買い一巡後は売りに押され、-27ドル安と一気にマイナスに転じて引けてしまいました。


ドル円も、118.85円の高値から117.55円まで下落しており、ボラティリティの高い状態が続いています。

ユーロドルやポンドドルも売りに押されていることもあり、クロス円も全面安、豪ドルドルのみ上昇していますが+8pips程度と全体的に弱い地合いとなりました。


米10年債利回りも1.907％と一段安になっており、引き続き上値の重い状態が続くと予想します。

▼米10年債利回り



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＜引き続き、米主要企業決算が発表＞
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昨日発表されたアルコアの決算は、赤字予想のところ結果が黒字となったため、マーケットの序盤は好材料として捉えられていました。


時間外で+1％超上昇していたアルコアも、途中から利食い売りに押されて-2.29％安となってしまいましたが、原油安による懸念が尾を引いている様子。

▼アルコア（日中）



今回の決算発表では、まだ原油安がそれほど大きな影響を及ぼしていないと思われますが、企業見通しの方が下方修正されるようであれば、そちらを織り込んでいく可能性があります。

ブルームバーグによれば、1-3月期に関しては、増益率見通しが3か月前から6.4ポイント下方修正、下方修正は10業種中9業種に広がっているとのことです。

なお、今晩はＪＰモルガンが21時、ウェルズファーゴは22時に決算が発表されます。


＜米主要企業決算発表予定＞

14日（水）　
ＪＰモルガン
ウェルズファーゴ

15日（木）　
バンク・オブ・アメリカ
インテル
シティグループ
シュルンベルジェ
ブラックロック

16日（金）
ゴールドマン・サックス


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＜ドル円　オーダー状況＞
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120.10円 売り・超えるとストップロス買い
120.00円 売り厚め
119.50-60円 断続的に売り
119.00円 売り
118.00-10円 断続的に売り
117.80円 1/14　5:25現在（高値118.86円　-　安値117.53円）
117.50円 買い
117.20円 割り込むとストップロス売り
117.00円 買い厚め、割り込むとストップロス売り
116.80円 買い厚め


日経平均先物は時間外で-150円安の16935円となっており、昨日後半に反発した分が帳消しになっています。

株価が一段安になるようであれば、ドル円も再度117円台半ばへ下落する可能性が高く、再度下値模索の展開になると予想します。


また、今晩の12月小売売上高は予想が前回値を下回っており、結果が悪ければ年末商戦が振るわなかったとして大きな悪材料となってしまうため注意が必要でしょう。（予想値が低すぎる気もしますが）



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【経済指標】
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★★★
19:00　（欧）11月鉱工業生産指数(前月比)
前回：+0.1％　予想：±0.0％
★★★
19:00　（欧）11月鉱工業生産指数(前年比)
前回：+0.7％　予想：-0.7％
★★★★
22:30　（米）12月小売売上高（前月比）
前回：+0.7％　予想：+0.1％
★★★★
22:30　（米）12月小売売上高（除自動車）（前月比）
前回：+0.5％　予想：+0.1％
★★★★
22:30　（米）12月小売売上高（除自動車・ガソリン）（前月比）
前回：+0.6％　予想：+0.3%