水曜日、ウォール街でNeedhamはCeragon Networks (NASDAQ:CRNT)の株式見通しを更新し、株価目標を従来の$4.50から$6.00に引き上げ、買い推奨を維持しました。現在$4.39で取引されているCRNTは、過去1年間で135%のリターンを示す顕著な勢いを見せており、52週高値の$4.70近辺で取引されています。
同社の調整は、2025年上半期にインドの低マージン事業の拡大が予想されることから、短期的な粗利益率に対して保守的な姿勢を反映しています。InvestingProの分析によると、同社は5点満点中3.34の「優れた」全体的な財務健全性スコアを維持しています。
Ceragon Networksの更新された財務予測では、2024年度の1株当たり利益（EPS）が$0.37、2025年度が$0.38となり、以前の予測である$0.39と$0.43からそれぞれ修正されました。
同社の現在の過去12ヶ月のEPSは$0.21で、粗利益率は34.8%です。この修正は、短期的な純粗利益率（NG GM）が100ベーシスポイント低下することを考慮に入れています。それにもかかわらず、2025年には市場の可視性が向上し、収益成長が強化されると予想されることから、粗利益率は徐々に回復すると予想されています。
Needhamのポジティブな姿勢は、強力な受注の流れと堅調な機会のパイプラインに根ざした経営陣の楽観的な見方によってさらに裏付けられています。これらの機会には、中国のサプライヤーとの競争の結果としてヨーロッパでの市場シェア獲得の可能性、プライベートネットワーク構築での成功、2025年度に市場投入予定の新製品の導入などが含まれます。
株価目標を$6.00に調整したのは、Needhamの2025年度の収益予想に対する企業価値対収益（EV/E）倍率15倍に基づいています。この評価は、Ceragon Networksの成長軌道と、今後の市場機会を活用するための同社の戦略的ポジショニングに対する同社の信頼を反映しています。
その他の最近のニュースでは、Ceragon Networksは2024年第3四半期に、特にインドからの旺盛な需要に牽引され、好調な業績を報告しました。同社の収益は$102.7百万に急増し、前年同期比17.7%の増加となりました。
インドの貢献は注目に値し、総収益の記録的な$50.5百万を占めました。Ceragonの非GAAP営業利益は$15.8百万に増加し、純利益は$14.1百万、希薄化後1株当たり$0.16となりました。
同社は通期の収益が$390百万から$400百万の間になると予想しており、今後の製品発売に対する市場の好反応を反映しています。Ceragonはまた、通期の非GAAP営業利益率が少なくとも10%になると予想しています。
一部の地域での潜在的な課題にもかかわらず、インドでの同社の強力なパフォーマンスと、IP-50EX PremiumやNeptune搭載のIP-100Eなどの将来の製品に対する肯定的なフィードバックは、堅調な市場見通しを示しています。
これらの最近の展開は、プライベートネットワーク、防衛、公共安全、エネルギー、政府部門への継続的な注力とともに、Ceragon Networksの有望な未来を示唆しています。同社はまた、2025年までにインドでのEバンド展開の増加と、2〜3年間で$50百万から$150百万と推定されるSikluの固定無線機会からの潜在的な収益を予見しています。
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