水曜日、BofA証券はAutoZone（NYSE: AZO）に対する見解を更新し、目標株価を従来の3,222ドルから3,500ドルに引き上げる一方で、同社株に対する中立的な評価を維持しました。この改定は、同社の業績に対する前向きな期待と慎重な見方が混在していることを反映しています。現在3,243.81ドルで取引されているAutoZoneの株価は、52週高値の3,256.37ドルに近く、時価総額は549.1億ドルです。InvestingProの分析によると、現在の水準では株価は過大評価されているように見えます。
同社のアナリストは、AutoZoneの成熟したコマーシャルプログラムと、ハブおよびメガハブの展開から得られる潜在的な利益を強調しました。これらの取り組みは、最近の5.92%の収益成長と53.09%の堅調な粗利益率を背景に、同社にとって継続的な追い風になると予想されています。しかし、アナリストは小売りの個人向け（DIY）セクターの軟調さが続くリスク、プロフェッショナル顧客の市場シェア獲得の課題、および業界全体の成長見通しが控えめであることについても懸念を示しました。
目標株価の引き上げは、2026年度の予想1株当たり利益（EPS）に19倍の倍率を適用した将来を見据えた評価に基づいています。これは、2025年度の予想EPSに20倍の倍率を適用した以前の評価からの更新です。新しい目標株価は、AutoZoneの10年平均株価収益率（P/E）15.6倍を上回るプレミアムを示しており、アナリストが同社に期待する市場シェア獲得の機会によって正当化されています。
AutoZoneのコマーシャル事業強化に向けた戦略的な取り組みは、小売セグメントの潜在的な逆風と、独立系および大手修理工場を含むプロフェッショナル市場（ストリートプロアカウントとも呼ばれる）でのより大きなシェア獲得の課題を背景に行われています。
同社の株価は、更新された目標株価とAutoZoneの現在の市場環境への対応能力および成長機会の活用に関するアナリストの見解に影響を受ける可能性があります。12月10日に予定されている決算発表を控え、より深い洞察を求める投資家は、InvestingProの詳細な調査レポートを通じて包括的な分析と10以上の追加ProTipsにアクセスできます。同社がコマーシャル戦略を進め、業界全体の成長軌道に対応する中で、投資家は引き続き株価の動向を注視するでしょう。
他の最近のニュースでは、AutoZoneは複数のアナリスト企業の注目を集めています。TD CowenはAutoZoneに対して買い推奨を維持し、目標株価を3,450ドルに設定しました。Roth/MKMもAutoZoneのカバレッジを再開し、買い推奨と3,634ドルの目標株価を発表しました。しかし、ゴールドマン・サックスはAutoZoneを中立から売り推奨に引き下げ、低所得消費者セグメントへの懸念と自動車修理の潜在的な減少を理由に挙げました。
BofA証券は中立的な姿勢を維持し、堅調な配送スケジュールやコマーシャル販売を促進するためのメガハブの戦略的利用など、同社の運営上の強みを強調しました。
AutoZoneは2024年度の財務実績が堅調であったことを報告し、総売上高が5.9%増加、1株当たり利益が13%増加しました。第4四半期も、500ベーシスポイントの為替のマイナス影響にもかかわらず、総売上高が9%増加、1株当たり利益が11%増加しました。同社はインフラストラクチャーと顧客サービスの向上のために10億ドル以上の設備投資を行いました。
同社は2025年度に20以上のメガハブを開設し、2026年にさらに30のメガハブを追加するという野心的な計画を持っています。プロの整備士やサービス提供者向けのDo It For Me事業の拡大にも積極的に取り組んでいます。AutoZoneはまた、2025年度の収益に影響を与えると予想される為替変動にもかかわらず、特にコマーシャルセクターにおいて国際的な店舗開設を加速する計画を明らかにしました。
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