木曜日、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーはIntertek Group Plc. (ITRK:LN) (OTC: IKTSY)の格付けを「ニュートラル」から「オーバーウェイト」に引き上げ、目標株価をGBP54.00からGBP55.00にわずかに引き上げました。
同社のアナリストは、品質・安全サービス企業に対する前向きな見通しの理由をいくつか挙げています。InvestingProのデータによると、Intertekの現在のP/E比率は24.8で、公正価値分析に基づくとやや割安に見えます。
アナリストは、Intertekの株価が現在、Testing, Inspection, and Certification（TIC）業界のピアグループの下限に近い水準で取引されており、魅力的な参入ポイントを提供していると強調しています。
さらに、同社はTIC業界全体に対して楽観的であり、Intertekが有機的成長を経験すると予想しています。2025年について、アナリストのコンセンサスは5%の有機的成長を見込んでいますが、JPモルガンは6%の増加を予測しています。
InvestingProの分析によると、同社は57.6%という印象的な粗利益率を維持しており、22年連続で配当を行っています。サブスクライバーは、6つの追加のProTipsと詳細な財務指標にアクセスできます。
関税が同社の事業に与える影響についても議論されました。Intertekは最初の関税ラウンドでSoftlines事業にわずかなマイナスの影響を受けましたが、HardlinesとElectricalsへの影響は最小限でした。第二ラウンドの関税導入により、アナリストはさらに限定的な影響を予想しています。
さらに、Intertekの収益の約10%を占める米国の建設部門が、2024年1月から10月にかけて横ばいの業績の後、回復する可能性があります。
同社の財務健全性も格上げの要因の一つでした。Intertekは強固なバランスシートを持っており、2025年の財務レバレッジは目標範囲の1.3-1.8xを大きく下回る0.4xになると予想されています。総レバレッジは0.8xになると予想されています。この堅固な財務状況は、同社の将来の業績にとってプラスの指標と見なされています。
InvestingProの財務健全性スコアは、24%の自己資本利益率を含む強力な収益性指標に支えられ、全体的に「良好」という評価でこの強さを確認しています。
最後に、Intertekの収益の約30%を占める米国は、2025年に向けてマクロ経済状況が改善することで、同社の成長を後押しすると予想されています。これらの要因を考慮すると、JPモルガンの改訂された見通しは、今後数年間のIntertekの成長と回復力の可能性に自信を示しています。
同社の最近の業績はこの見通しを裏付けており、過去1年間の総リターンは24.3%、Altman Z-Scoreは8.67で、強力な財務安定性を示しています。
その他の最近のニュースでは、CFRAがIntertek Group Plcの目標株価をGBP54.00からGBP51.00に引き下げ、同社の株式に対する「ホールド」評価を維持しました。この調整は、ピア平均に沿った2024年のP/E比率21.8倍を使用した12ヶ月の目標に基づいています。これは、Intertekが1月から10月にかけて6.3%の既存事業ベースの収益成長を報告し、ほとんどの部門で安定した需要に支えられたことを受けてのものです。
同社はまた、消費者製品部門の2024年の見通しを修正し、以前予測していた中単位の成長から、一定為替レートで高単位の収益成長を予想しています。
CFRAは、強力な利益率の拡大と印象的なフリーキャッシュフローの創出に支えられ、2024年のIntertekの業績に楽観的な見方を示しています。同社は、Assurance、Testing、Inspection、Certification ソリューションに対する継続的な需要とコスト削減措置が、同社の将来の業績を後押しすると予想しています。
目標株価の引き下げにもかかわらず、CFRAは「ホールド」評価を維持しており、Intertekの株価が現在3年間の過去平均P/E比を上回って取引されているため、株価のさらなる上昇の可能性が限られていると指摘しています。
同社のセクターにおける堅実な業績と成長へのコミットメントは認識されており、現在の市場評価はこれらの見通しを反映していると考えられています。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。