金曜日、エバコアISIはコストコ・ホールセール（NASDAQ:COST）の目標株価を従来の1,020ドルから1,030ドルに若干引き上げ、同時に「アウトパフォーム」評価を維持しました。同社はコストコの強力な価値提案を強調し、これが生鮮食品から旅行、大型商品に至るまで様々な部門で大幅な集客、シェア獲得、会員数の増加をもたらしていると指摘しました。
アナリストは、運営上の課題にもかかわらず、コストコはその成功を日常的なものに見せており、ロイヤリティ指標も高水準を維持していると述べています。InvestingProの分析によると、同社は2,544.5億ドルの強力な収益と21年連続の配当支払い実績に支えられ、「優秀」な財務健全性スコア3.05を維持しています。
この財務力は、Walmart+とAmazon Primeを比較した調査でも裏付けられており、コストコの会員の94%が会員資格の更新を意図していることが示されました。また、この調査では消費者が複数のクラブの会員資格を保持する傾向も明らかになり、回答者の40%がAmazon Prime、31%がSam's Clubに所属していることがわかりました。
エバコアISIは、コストコの長期的な成功が会員基盤と売上高の成長能力に基づいていると指摘しています。しかし、コストコの第1四半期の業績は批判の余地がほとんどなかったものの、Sam's Clubの既存店売上高がコストコを上回るペースで加速しており、Sam's Clubの店内テクノロジーも注目を集めていることに注意を促しています。
コストコの株価はエバコアISIの2026年暦年の1株当たり利益予想の47.5倍で取引されており、高い評価を受けていますが、同社はコストコの堅調な成長と会員費収入（MFI）の永続的な収入源が加速する可能性を考慮すると、このプレミアムは正当化されるとしています。これは特に、消費者心理が低迷している背景を考えると注目に値します。
1,030ドルに更新された目標株価は、コストコが2026年の予想1株当たり利益に対してS&P 500の2.3倍から2.5倍の倍率を維持できるという前提に基づいています。
その他の最近のニュースでは、コストコ・ホールセールは金融アナリストからの活発な動きを経験しています。Truist Securitiesはコストコの目標株価を909ドルから935ドルに引き上げ、ホールド評価を維持しました。この調整は、同社の強力な販売トレンドとマージンのわずかな改善を受けたもので、収益は2,544.5億ドルに達し、5.02%の成長を示しています。
モルガン・スタンレーもコストコの目標株価を従来の950ドルから1,150ドルに引き上げ、オーバーウェイト評価を維持しました。同社はコストコの収益モメンタムの加速と収益成長の可能性を理由として挙げています。同社のコストコに対する予測には、2025年度の総既存店売上高成長率が約5.8%であることが含まれています。
ドイツ銀行はコストコの目標株価を1,091ドルから1,096ドルに引き上げ、同社の収益成長維持能力とマージン拡大に対して楽観的な見方を示しました。アナリストは、生鮮食品と非食品の高単位成長、食品・雑貨の中単位成長を指摘しました。
DA Davidsonはコストコの目標株価を従来の880ドルから900ドルに引き上げ、ニュートラル評価を維持しました。同社の立場は、現在の株価がコストコの2025年度の収益に対するコンセンサス予想の54倍で取引されていることに影響されています。
最後に、Loop Capitalはコストコの目標株価を従来の1,005ドルから1,095ドルに引き上げ、バイ評価を維持しました。同社は、コストコが会員に対して突出した価値を提供する能力を理由に、引き続き強気の見方を示しています。
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