木曜日、VF Corp (NYSE:VFC)は、ベアードが中立の評価を維持しながらも、同社の目標株価を16.00ドルから13.00ドルに引き下げたため、財務見通しが修正された。
この調整は、利払い・税引き・減価償却・償却前利益（EV/EBITDA）レシオに対する目標向こう12ヶ月（NTM）企業価値の約11.5倍を反映している。ベアードの決定は、VF社の第4四半期決算がコンセンサス予想に届かず、調整後一株当たり利益（EPS）が0.33ドル未達となったことを受けてのものだ。
VF社の四半期業績不振の原因は、特にバンズ・ブランドと米州の卸売部門において、売上が伸び悩んでいることにある。さらに、同社は売上総利益率に対するプレッシャーの増大にも直面した。
このようなハードルにもかかわらず、VF社の経営陣は、同社の戦略的イニシアティブ、新最高財務責任者の発表を含むリーダーシップの移行、バランスシートの改善について楽観的な見方を示している。
しかし、2025年度のフリー・キャッシュ・フロー（FCF）ガイダンスは予想を下回り、資産売却を除くと6億ドルを下回る見込みだ。この見通しは、第1四半期の厳しい見通しや高止まりするレバレッジと相まって、当面の投資家心理に影響を与え続けると予想される。
ベアードの分析によると、VF社の現在の財務上の課題と慎重な第1四半期の見通しは、当面の株価パフォーマンスの重荷になりそうだ。
中立のレーティングを維持していることから、ベアードでは投資家に対し、VF社の戦略的行動により財務状況と投資家の信頼が改善する可能性があるまで、傍観を続けるよう助言している。
インベスティングプロの洞察
VFコープ（NYSE:VFC）が厳しい経済情勢を乗り切る中、同社の株価は投資家の懸念を反映して52週安値付近で取引されている。インベスティング・プロのデータによると、VFCの時価総額は47.9億ドルで、PERはマイナスとなっており、同社の最近の収益性の低さを浮き彫りにしている。しかし、売上総利益率は52％以上と依然堅調で、最近の逆風にもかかわらず基礎的なビジネスが堅調であることを示している。アナリストはVF社の将来について楽観的で、当期純利益と売上高の伸びを見込んでいる。
インベスティング・プロのVFコープに関する2つの重要なヒントは、同社の評価が強力なフリー・キャッシュ・フロー利回りを示唆していること、そして同社が54年連続で素晴らしい配当支払いを維持していることを示唆している。これらの要因は、潜在的なバリュー・プレイと収入の安定性を求める長期投資家の興味を引くかもしれない。今年の収益性の可能性など、VFコープに関するより詳細な分析と追加情報については、InvestingProをご覧ください。購読者はさらに多くの洞察にアクセスすることができ、クーポンコードPRONEWS24を使用すると、年間または隔年のProおよびPro+の購読料がさらに10％割引になります。InvestingProの ヒントがさらに10件あり、同社の財務の健全性と株価パフォーマンスをさらに明確にすることができる。
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