木曜日、金融サービス会社であるスティーブンスは、SmartFinancial (NASDAQ: SMBK)株式の見通しを修正し、目標株価を前回の26.00ドルから27.00ドルに引き上げ、一方で株式のオーバーウェイト格付けを維持した。
同社は、スマートフィナンシャルの組織的および買収によるスケールメリットの拡大戦略が成功していると分析している。同行の純金利マージン（NIM）は安定的に上昇すると予想され、その結果、同業他社のリターンに近づくことが期待される。
同社によると、スマートフィナンシャルの2025年下半期の目標である四半期収益約5,000万ドルを達成した場合、この業績は同社予想の4,600万ドルを上回るだけでなく、総資産利益率（ROA）も1％を超え、同業グループの平均を上回る数字となる。この堅調な財務見通しは、同行の株価倍率を拡大させる可能性があると見られている。
同社はまた、スマートフィナンシャ ルの自己資本比率が社内目標に達しており、有形自己資本（TCE）比率は7.4％、普通株 式Tier1（CET-1）比率は10.1％であると指摘した。これらの強固な資本ポジションは、第2四半期に積極的な自社株買いプログラムを開始し、年末までにその認可を完了することを支援するものと期待される。
テネシー州を拠点とする第4位の銀行であり、同州南部地域で資産100億ドル未満の銀行としては最大であるというスマート・フィナンシャルのユニークなポジションは、希少価値として注目された。
同社は、スマートフィナンシャルの現在の取引価格が有形簿価（TBV）のわずか1.1倍、その他の包括利益累計額（AOCI）調整後で1.0倍であることは、同行の基本的な上昇ポテンシャルを十分に反映していないと考えている。当社の分析では、希少価値が株価評価への追加的なメリットとなる可能性を示唆している。
まとめると、目標株価の改定は現在の取引価格から16％の上昇を意味し、近い将来のSmartFinancialの株価パフォーマンスに前向きな見通しを示している。
InvestingProの洞察
SmartFinancialの成長と株主価値へのコミットメントは、5年連続の増配を決定したことからも明らかであり、これは財務の安定性と会社の将来に対する経営陣の自信の証である。これは、同行のスケールメリットと予想される純利鞘の改善に関するスティーブンスの楽観的な見方と一致している。同社の最近のパフォーマンスを振り返ると、スマートフィナンシャルの直近1ヵ月間の株価総リターンは16.0%増と、力強いリターンを示しており、これは同行の戦略と市場での地位に対する投資家の信頼を示すものである。
時価総額は約3億9858万ドル、株価収益率（PER）は14.82で、SmartFinancialは収益に対して合理的に評価されているようだ。さらに、同行の株価純資産倍率（PBR）0.86は、株価の基本的上昇ポテンシャルと希少価値に対する同社の信念を特に考慮すると、株価が過小評価されている可能性を示唆している。インベスティング・プロのアナリストはまた、同社が今年黒字になると予測しており、ポジティブなセンチメントを強めている。より詳細な分析をお求めの投資家のために、InvestingProは投資判断にさらに役立つ追加のInvestingProTipsを提供しています。クーポンコードPRONEWS24を使用すると、年間または隔年のプロおよびプロ＋購読料がさらに10%割引となり、十分な情報に基づいた投資選択を行う上で極めて重要な洞察を得ることができる。
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