金曜日、RBC Capital MarketsはNufarm Ltd. (NUF:AU、OTC: NFRMY)の見通しを修正した。(NUF:AU)(OTC:NFRMY)の株価見通しを修正し、目標株価を6.75豪ドルから6.25豪ドルに引き下げる一方、アウトパフォームのレーティングを維持した。
今回の修正は、Nufarmの2024年上半期決算発表に伴うもので、EBITDA（金利・税金・減価償却費控除前利益）が2億1700万ドルとなった。この数字は、前年同期比で31％減となり、RBCキャピタルとコンセンサス予想を11％下回った。
また、1株当たり4セントの配当を発表したが、これは予想の5セントを下回った。業績不振の主な原因は、厳しい市場環境と価格設定への挑戦が続いているためである。
このような逆風にもかかわらず、ニューファームは、数量と構成の改善、在庫の20％削減、種子技術の展開の進展など、いくつかの経営上の成功を収めることができた。
今後の見通しとして、RBCキャピタルは2025年度から価格決定力が回復すると予想している。同社は、今後3年間のEBITDAの年平均成長率（CAGR）を約20％と予測している。
このような楽観的な長期的見方は、目先の課題によって目標株価の下方修正が必要になったとしても、アウトパフォームのレーティングを支えるものである。
ヌファームの最近の業績とRBCキャピタル・マーケッツの予想修正 は、上期決算の軟化の意味合いと現在の市場ダイナミクスを乗り切るための同社の戦略を市場が消化するにつれ、投資家心理に影響を与える可能性がある。
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