金曜日に、Evercore ISIはStepStone Group (NASDAQ:STEP) の目標株価を前回の38.00ドルから41.00ドルに引き上げ、同時に同社株のOutperformレーティングを維持した。この調整は、StepStoneが0.33ドルの調整後税引き後純利益（ANI）を報告したことを受けて行われたもので、アナリストの予想とアナリストの予想である0.29ドルを上回った。
このアウトパフォームは、手数料関連収益（FRE）の強化に貢献した予想以上の管理手数料によるものである。
同社によると、StepStoneの第4四半期の手数料支払い運用資産（FPAUM）契約数は50億ドルを超え、前四半期の30億ドルから増加し、予想の38億ドルを大きく上回った。
特に、エバーグリーン・ファンドは6億ドルの契約を獲得し、前四半期の実績を倍増させ、同チャネルで最高の四半期となり、運用資産（AUM）は前四半期比36％増の34億ドルとなった。
さらに、同社のプライベート・ウェルス・セクターが手数料率に好影響を与えたとしている。第1四半期初め、StepStoneはベンチャーキャピタル（VC）セカンダリーでさらに8億ドルをクローズし、VCセカンダリーのパイプラインから30億ドルが同四半期中に手数料収入運用資産（FEAUM）に入る見込みである。
同社はまた、セパレートリー・マネージド・アカウント（SMA）における継続的なコミットメントと、新規および既存顧客からの強力なパイプライン、特にインフラストラクチャーとプライベート・クレジットを強調した。
StepStoneは10本のファンドを積極的に販売しており、これは前四半期より増加した。同社はまた、226億ドルという記録的な高水準のドライパウダーを報告した。経営陣は、今後5年間で手数料関連収益を少なくとも倍増させ、初年度は20％増加させるとの自信を改めて示した。
これらを踏まえ、Evercore ISIは2025年度と2026年度の1株当たり利益（EPS）予想をそれぞれ1.68ドルと2.16ドルから1.71ドルと2.20ドルに修正した。新しい目標株価41ドルは、前回の目標株価から3ドルの引き上げとなる。
InvestingProの洞察
Evercore ISIによるStepStone Group (NASDAQ:STEP)のポジティブな見通しに続き、InvestingProによる現在の指標は同社の投資ケースをさらに強化する。時価総額43.1億ドル、2024年第3四半期時点の過去12カ月間の収益成長率322.63%と、StepStoneは堅調な財務実績を示しています。さらに、同社は大幅な価格上昇を示し、6ヶ月間の価格トータルリターンは48.7%、1年間の価格トータルリターンは80.01%となっており、市場の強気トレンドを示しています。
StepStoneの注目すべきインベスティング・プロのヒントには、同社の一貫した配当成長（2024年第3四半期現在、過去12カ月で5.0%増）と、アナリストによる当期純利益と売上高の増加予想がある。これらの要因は、投資家に対し、安定したリターンの可能性と同社の成長軌道への自信を示すものだろう。StepStoneの財務をさらに掘り下げたい方は、InvestingProでさらなる洞察をご覧いただけます。クーポンコード「PRONEWS24」をご利用いただくと、年間または隔年のProおよびPro+の購読料がさらに10%割引となり、情報に基づいた投資選択に役立つ貴重な情報にアクセスできます。
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