金曜日に、モルガン・スタンレーはHワールド・グループ・リミテッド（NASDAQ: HTHT）の業績見通しを調整し、目標株価を60ドルから56ドルに引き下げた。(NASDAQ:HTHT)の業績見通しを修正し、目標株価を60ドルから56ドルに引き下げる一方、オーバーウェイトのレーティングを再確認した。この修正は、Hワールド・グループの2024年第1四半期決算を受けたもので、主にリースおよび所有ホテルの客室当たり売上高（RevPAR）の好調とフランチャイズ・アンド・マネージメント（F&M）収益取得率の増加により予想を上回った。
モルガン・スタンレーは、2024年のL&O RevPAR予想を3％引き上げ、2024年と2025年のF&M収益率をともに6-7％引き上げた。その結果、モルガン・スタンレーによるHワールド・グループの総収益予測は、2024年に3％、2025年に2％増加した。この増収予測は、同社の調整後EBITDAと1株当たり利益（EPS）に直接プラスの影響を与え、2024年と2025年のEPS予測はそれぞれ6％上昇した。
評価額の更新では、加重平均資本コスト（WACC）も9%から10.5%に引き上げられた。この変更は、米国債と中国国債のイールドスプレッドの拡大を反映している。WACCの引き上げは、モルガン・スタンレーが分析している米国に上場している中国のホテル会社の両方に適用されている。
業績見通しの改善にもかかわらず、割引率の引き上げにより、Hワールド・グループの目標株価は7％引き下げられた。同社は、株価の強気ケースと弱気ケースの値に変更はないと指摘した。この目標株価の調整は、エイチ・ワールド・グループの好調な業績と、バリュエーションに影響を与えるより広範な金融市場の状況とのバランスを反映したものである。
インベスティング・プロの洞察
モルガン・スタンレーがエイチ・ワールド・グループ・リミテッド（NASDAQ: HTHT）の財務見通しを修正した。(NASDAQ: HTHT)の財務見通しを修正するにあたり、リアルタイムのデータとInvestingProのヒントは、同社の株式を検討している投資家に追加のコンテキストを提供します。エイチ・ワールド・グループの時価総額は113.1億ドル、株価収益率（PER）は25.53倍で、投資家のセンチメントと同社の収益性に対する市場の評価を反映している。2024年第1四半期時点の過去12カ月で調整すると、PERは22.44とやや低くなり、妥当な価格での成長を求める投資家にとっては魅力的かもしれない。
インベスティング・プロのヒントによると、経営陣は積極的に自社株買いを行っており、これは会社の将来に対する自信のシグナルとなり、株価の下支えとなることが多い。さらに、同社はホテル・レストラン・レジャー業界で著名なプレーヤーとして認知されており、過去12ヶ月間利益を上げている。これらの要因は、高い株主利回りや、利払いを十分に賄えるキャッシュフローと相まって、エイチ・ワールド・グループの財務の健全性に明るい見通しをもたらしている。
投資家は、短期債務が流動資産を上回る一方で、同社が6.67という高い株価純資産倍率で取引されていることに留意すべきである。最近の株価は打撃を受け、1週間のトータルリターンは-12.78%となっている。さらに詳細な分析をお求めの方には、より微妙なガイダンスを提供するInvestingProの10のヒントがあります。これらの洞察にアクセスするには、クーポンコードPRONEWS24の使用を検討し、年間または隔年のプロおよびプロ+サブスクリプションをさらに10％オフにしてください。
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