火曜日、ドイツ銀行は世界的な通信会社であるヴィアサット（NASDAQ:VSAT）の見通しを調整し、目標株価を前回の23ドルから22ドルに引き下げる一方、株価の評価はホールドを維持した。この変更は、同社の最近の決算報告と成長予測の更新を受けたものだ。
同行のアナリストは、目標株価の修正について、ヴィアサットの成長軌道の低下を含むいくつかの要因を挙げている。予想を引き下げた一因は、ボーイング737 MAX型機の遅れにより、機内接続（IFC）サービスの貢献が減少するため。さらに、スターリンクが乗組員の福利厚生サービスをターゲットにしているため、海上VSAT分野での圧力が若干高まっている。
こうした課題にもかかわらず、アナリストは、ヴィアサットの事業における相乗効果が多くのマイナス影響を緩和しているようで、同社のEBITDA（利払い・税引き・減価償却・償却前利益）を支えていると指摘した。ヴィアサットが提示したガイダンスは達成可能であり、サプライチェーンや調達コストの大幅な削減が実現すれば、上振れの可能性もあると見られている。
来四半期、ヴィアサットは事業を2つのセグメントに分割する新しい報告体制を導入する予定である：「通信サービス」と「防衛・先端技術」である。各セグメントは、その中に含まれる主要事業部門の収益詳細を提供する。アナリストは、現在の報告構造が複雑だと感じていた投資家にとって、この変更は歓迎されるだろうと考えている。
新しい目標株価22ドルは、ヴィアサットの2024年EBITDA予測に対する5倍率に基づいている。目標株価の引き下げにもかかわらず、Deutsche Bankの「Hold」レーティングは変更されておらず、投資家に対し、保有株の増減をせずに現在のポジションを維持するよう助言している。
インベスティング・プロの洞察
ドイツ銀行がViaSat (NASDAQ:VSAT) の見通しを修正したことを受け、InvestingProのデータでは同社の財務状況と市場パフォーマンスについてより深く考察しています。時価総額20.1億ドルのViaSatは、株価/帳簿倍率0.4という低倍率で取引されており、同社の資産価値に対して株価が過小評価されている可能性を示唆している。過去12ヶ月で67.59%増と大幅な収益成長にもかかわらず、ViaSatは-1.77のマイナスPERと-42.63%の大幅な年初来価格トータルリターン下落に反映されるように、困難に直面している。
インベスティング・プロのヒントによると、ヴィアサットは多額の負債を抱えながら運営されており、現金を急速に使い果たしている。これらの要因は、先週大幅に下落した株価と相まって、同社への投資に伴うリスクを強調している。しかし、ヴィアサットの流動資産が短期債務を上回っていることは注目に値する。アナリストは、同社が今年黒字になると予測しており、これが株価の転換点になる可能性がある。より包括的な分析をお求めの投資家の皆様には、さらに10個のInvestingPro Tipsがあり、InvestingProからアクセスできます。クーポンコード「PRONEWS24」をご利用いただくと、年間または隔年のProおよびPro+購読料がさらに10%割引となります。
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