火曜日、キーバンク・キャピタル・マーケッツはユニバーサル・ステンレス＆アロイ（NASDAQ: USAP）株の目標株価を前回の30.00ドルから36.00ドルに引き上げ、オーバーウエイトのレーティングを維持した。
同社のアナリストは、特に売上高の75％以上が航空宇宙セクター向けであり、より強力なミックスと価格設定による売上総利益率の改善を挙げている。
アナリストは、2024年第2四半期の一株当たり利益（EPS）を0.52ドルと予想しており、前回予想の0.42ドルから増加する。2024年通期については、EPS予想を1.83ドルから2.20ドルに、2025年通期については2.43ドルから2.85ドルに上方修正した。
これらの調整は、積極的なレバレッジ解消の可能性と、2024年と2025年の平均で約10%と推定されるフリー・キャッシュ・フロー・エクイティ（FCFE）利回りを反映しており、新たな目標株価を裏付けている。
ユニバーサル・ステンレス＆アロイは、特にヘインズ・インターナショナルの買収を控えていることから、中小・零細株投資家の注目を集めることが予想される。同社は、これまでボトルネックとなっていた社内の労働問題を解決したことで、生産レベルの増強に取り組んでいる。
アナリストはまた、売上総利益率の改善に対する同社の財務の感度を強調し、売上総利益率が100ベーシスポイント上昇するごとに、年間EBITDAが300万ドル以上、年間EPSが0.25ドルから0.30ドル増加する可能性があると述べた。
注文のリードタイムが1年を超えるユニバーサル・ステンレス＆アロイは、サービスセンターおよび鍛造業者向けのスイングプロバイダーとして、幅広い顧客ニーズに対応できる体制を整えている。
最後に、ユニバーサル・ステンレス＆アロイのポートフォリオは、長期契約とは対照的に、より積極的な取引に偏っている。
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